UTDELNINGSAKTIER

Utdelningsaktier.nu

Utdelningsaktier

Läs och lär dig mer om utdelningsaktier.

Utländska Utdelningsaktier

Läs mer om utländska utdelningsaktier.

Amerikanska Utdelningsaktier

Läs mer om Amerikanska utdelningsaktier.

Svenska Utdelnings Aristokrater

Läs mer om svenska utdelningsaristokrater.

Europeiska Utdelnings Aristokrater

Läs mer om Europeiska Utdelningsaristokrater.

Amerikanska Utdelnings Aristokrater

Läs mer om Amerikanska Utdelnings Aristokrater.

Månadsutdelare

Läs mer om Månadsutdelare.

Amerikanska Månadsutdelare

Läs mer om Amerikanska Månadsutdelare.

Kanadensiska Månadsutdelare

Läs mer om Kanadensiska Månadsutdelare.

Snabbkurs

Läs mer om vår Snabbkurs till Utdelningsaktier.

Utdelningsaktier är aktier som delar ut en del av sin vinst till aktieägarna. Att köpa och behålla bra utdelningsaktier och sedan återinvestera utdelningen har visat sig vara en robust strategi för att bygga upp ett stort sparkapital på sikt.

I denna artikel går jag igenom hur utdelningsaktier fungerar. Jag presenterar också flera listor med intressanta aktier med utdelning.

Vi ska bland annat titta på

  • Vad är utdelningsaktier?
  • Hur fungerar aktieutdelning och hur mycket får man?
  • Vad är direktavkastning och varför är högst inte alltid bäst?
  • Hur köper man aktier med utdelning?
  • Hur vet man vilka utdelningsbolag som är bäst?
  • Hur bygger man en bra utdelningsportfölj?

Bästa utdelningsaktier 2021

Låt oss börja med en konkret lista. Vilka utdelningsaktier ska man köpa 2021? Här samlar jag några av de bästa utdelningsaktierna som finns att köpa i Sverige.

Tips – klicka på bolagsnamnet så kan du läsa mer om aktierna hos Avanza!

Aktie Direktavkastning snitt 3 år Utd.tillväxt snitt 15 år
Vitec Software 1.0% 19.8%
Hexagon 1.2% 14.9%
NIBE 1.0% 14.3%
Wihlborgs 3.2% 11.5%
Fastpartner A 2.5% 10.6%
Beijer Ref 1.1% 10.0%
Atrium Ljungberg 3.0% 9.0%
Castellum 3.6% 7.3%
Latour 1.3% 5.2%
Heba 1.5% 4.9%
Sweco B 2.1% 4.7%
Fabege 2.4% 3.6%
Atlas Copco B 1.5% 3.4%
Wallenstam 1.1% 2.7%
Klövern B 2.5% 2.5%
Beijer Alma 2.5% 2.1%

OBS – detta är inget investeringsråd. Du bör själv analysera de aktier du är intresserad av innan du köper.

Så valde jag aktierna: Svenska utdelningsaktier med högst utdelningstillväxt och oavbrutna utdelningar i minst 15 år. Den genomsnittliga utdelningsandelen fick vara högst 60 procent av vinsten.

5 snabba – därför är utdelningsaktier bra

Här är 5 starka argument för varför det är bra med bolag som delar ut pengar:

  1. Bra aktier: Stabila utdelningsaktier är lönsamma och ofta välskötta bolag
  2. Enkelt: Det är lätt att skapa en aktieportfölj med utdelningsaktier
  3. Utbetalningar: Du får ständigt in nya pengar på kontot
  4. För alla börsklimat: Köp mer när börsen surar så får du mer utdelning för pengarna
  5. Lägre risk: Fallhöjden är ofta lägre när det är oroligt på börsen

Så investerar du utdelningsaktier

Det är så pass enkelt att köpa utdelningsaktier att det egentligen finns få argument att vara bekväm och köpa fonder istället. Vem som helst kan skapa en lönsam utdelningsportfölj.

Så här gör du:

  1. Öppna konto hos en nätmäklare som Avanza eller Nordnet.
  2. Bestäm dig för minst 12 bra aktier med utdelningar (se tips längre ner).
  3. Fördela ditt sparbelopp över de olika aktierna så att varje andel blir lika stor.
  4. Alternativt: Månadsspara ett lika stort belopp i varje aktie.
  5. När utdelningarna kommer köper du mer av de aktier som gått sämst.
  6. Balansera eventuellt om innehavet en gång om året så att fördelningen förblir lika.

Svårare än så är det inte! Följer du dessa steg kommer du att märka att värdet på din aktieportfölj med tiden kommer att öka exponentiellt!

Öppna konto hos Avanza

Stabila utdelningsaktier

Vi ska strax gå igenom grunderna i hur man avgör vilka aktier som är bra och vilka man ska undvika.

Men först ska vi ta en titt på de mest stabila utdelningsaktierna i Sverige som inspiration.

Att köpa stabila utdelningsaktier är ofta en mycket bättre strategi än att sikta på hög direktavkastning. Med ”stabila” menas aktier som uppvisar en regelbunden utdelningshistorik med ständigt höjda utdelningar.

Svenska utdelningsaktier som höjt sin utdelning flest antal år i rad

Aktie Direktavkastning snitt 3 år Utdelningstillväxt per år, 10 år År i rad med höjd utdelning
Castellum 3.6% 7.60% 22
Hufvudstaden A 2.7% 5.42% 19
Vitec Software 1.0% 18.37% 18
Wihlborgs 3.2% 9.90% 14
ABB 3.5% 6.54% 11
Hexagon 1.2% 16.41% 11

Stabila utdelningsaktier som sällan sänker utdelningen

Antalet aktier med oavbrutna utdelningshöjningar är som du ser inte särskilt stort i Sverige. Däremot finns det gott om aktier som åtminstone behåller utdelningen som regel och bara i undantagsfall sänker den.

Utdelningsaktier som sällan sänker sin utdelning:

Aktie Direktavkastning snitt 3 år Utdelningstillväxt per år, 10 år Antal år utan utdelningssänkning
Atlas Copco B 1.5% -1.33% 36
Assa Abloy 1.3% 4.14% 25
Swedish Match 2.5% 8.56% 23
NIBE 1.0% 12.33% 21
Sweco B 2.1% 7.53% 21
AstraZeneca 3.4% 5.04% 20
BTS Group 2.1% 9.15% 18
Fastpartner A 2.5% 9.50% 18
ABB 3.5% 6.54% 16
AAK 0.5% 14
Atrium Ljungberg 3.0% 7.62% 14
Intrum 4.3% 10.37% 14
Lagercrantz 2.2% 23.12% 14
Axfood 4.0% 9.22% 11

Andra stabila utdelningsaktier

Under 2020 tvingades många bra svenska utdelningsaktier sänka eller slopa utdelningen till följd av coronapandemin. Många av dessa är fortfarande mycket bra aktier att investera i.

Därför har jag även skapat en lista med svenska aktier med utdelningar som bara haft en, två eller i undantagsfall maximalt tre sänkningar under en mycket lång tid:

Aktie Direktavkastning snitt 3 år Antal år med max 3 utdelningssänkningar
SCA B 0.7% 70
Hennes & Mauritz 2.0% 45
Latour 1.3% 35
Fenix Outdoor 0.4% 26
Wallenstam 1.1% 25
Telia Company 6.3% 18
Beijer Ref 1.1% 18
Beijer Alma 2.5% 17
Skanska 2.4% 17
Investor B 2.3% 17
ÅF 0.9% 17
Alfa Laval 0.8% 17
Softronic 1.7% 13
Loomis 1.1% 11

Tips – Läs gärna mer i min artikel om stabila aktier.

Vad är utdelningsaktier?

Det talas mycket om att det är bra att spara pengar i aktier med utdelningar. Men vad är egentligen en utdelningsaktie?

Kort och gott är utdelningsaktier aktier där en del av vinsten betalas ut direkt till aktieägarna istället för att återinvesteras i verksamheten.

De flesta svenska aktier har utdelningar på våren, någon gång i april – maj. Bara några få bolag delar ut två gånger per år. I USA och Kanada däremot är det vanligt med aktieutdelningar fyra gånger per år.

Det är en mäktig känsla att få pengar in på sitt konto med jämna mellanrum. Vissa utdelningsinvesterare motiveras av en vilja att en vacker dag kunna leva på sina utdelningsaktier. Jag kommer till detta lite längre ner i artikeln.

Även om du inte planerar att leva på utdelningarna är denna typ av aktier ändå många gånger en av de bästa investeringarna du kan göra. Det är också ett bra alternativ till fonder.

Jag vågar påstå att vem som helst kan tjäna pengar genom att köpa stabila utdelningsaktier.

För att förstå hur utdelningsinvesteringar fungerar och hur man hittar bra bolag att investera i behöver du åtminstone känna till fyra begrepp:

  • Direktavkastning
  • Utdelningshistorik och utdelningstillväxt
  • Totalavkastning
  • Utdelningsandel

Vi ska titta närmare på dessa fyra aspekter nu. Häng med!

Direktavkastning

Direktavkastning är vad som kanske till en början är mest slående med utdelningar. Detta nyckeltal visar hur stor utdelningen är i förhållande till aktiekursen just nu:

Direktavkastning = utdelning per aktie / aktiekurs

Om du till exempel vet att utdelningen är 5 kronor per aktie och aktiekursen just nu är 100 kr blir direktavkastningen 5 procent.

Med andra ord: Om du köper en aktie för 100 kronor idag så kan vi säga att din ”ränta” på din investering blir 5 procent i form av utdelningar i år.

Inte illa, eller hur?

Utdelningshistorik och utdelningstillväxt

Det är lätt att tro att ju högre direktavkastning desto bättre, men så är det inte nödvändigtvis.

Ofta är det mycket viktigare att köpa utdelningsaktier som har en lång och stabil utdelningshistorik. Med det menas hur länge bolaget haft utdelningar och hur mycket de ökat från år till år – det vill säga utdelningstillväxt.

Även om direktavkastningen är låg eller medelmåttig idag kan det bli en bra investering på sikt om utdelningarna är regelbundna och höjs med jämna mellanrum.

Vi kan ta ett exempel:

  • Bolag 1 har 5% direktavkastning men 0% utdelningstillväxt. Efter 10 år är direktavkastningen på den ursprungliga investeringen fortfarande 5%.
  • Bolag 2 har 2% direktavkastning men 10 procent utdelningstillväxt. Efter 10 år är direktavkastningen på den ursprungliga investeringen drygt 5 procent.

Efter 30 år i samma tempo är direktavkastningen på den initiala investeringen i bolag 2 inte mindre än 34,9 procent – och så kanske det fortsätter år efter år!

Utdelningshistorik i Castellum

Castellum är en populär utdelningsaktie med stabil utdelningshistorik.

Totalavkastning

Att investera i utdelningsaktier är ett långsiktigt projekt. De pengar du sparar idag förväntar du få avkastning på om kanske fem, tio, tjugo eller trettio år.

Hur stor direktavkastningen är just nu är egentligen inte alls det viktigaste. Det som spelar roll är hur mycket du kommer att tjäna under hela den tid som du äger dina aktier.

Detta kallas för totalavkastning.

Vi kan uttrycka det som en formel:

Totalavkastning = Kursökning + alla utdelningar

Vi såg i det föregående exemplet att en hög utdelningstillväxt kan ha en nästan magisk effekt på den långsiktiga direktavkastningen. Som grädde på moset är kursökningen i denna typ av aktier ofta mycket starkare än i bolag med liten eller ingen utdelningstillväxt.

Av den anledningen är det vanligtvis smartare att fokusera på en stabil utdelningshistorik och stark utdelningstillväxt snarare än direktavkastning. Det brukar ge en bättre totalavkastning på sikt.

Utdelningsandel

Slutligen har vi något som kallas för utdelningsandel. Det motsvarar den del av vinsten som ett bolag delar ut till aktieägarna:

Utdelningsandel = utdelning / vinst

Varför är det viktigt?

När du köper utdelningsaktier behöver du försäkra dig om att utdelningen är hållbar, att bolaget inte plötsligt ställer in eller sänker den.

Det säger sig självt. Ett företag som delar ut mer pengar än vad det har råd med kan inte hålla på så i längden. Resultatet blir att utdelningen måste offras.

En annan aspekt är tillväxt. Ifall ett aktiebolag delar ut hela eller nästan hela vinsten till ägarna finns det inga pengar kvar att återinvestera i verksamheten.

Tillväxten blir mindre, viket nästan alltid innebär en sämre totalavkastning. Ett bolag som inte växer är nämligen inte särskilt attraktivt på aktiemarknaden.

Hur stor ska utdelningsandelen då vara?

En riktlinje är att den inte bör överstiga 80 procent av vinsten för att utdelningarna ska vara någorlunda säkra. Helt säkra är de aldrig.

Vill du satsa på bolag som har lite mer pengar kvar för tillväxt kan det istället vara rimligt att lägga den övre gränsen för utdelningsandelen vid 60 procent.

Så hittar du bra utdelningsaktier – strategi

Det fina med utdelningsaktier är att det är mycket lätt att hitta bra bolag att investera i.

Antalet aktier att välja bland på börsen är mycket stort men antalet aktier med långa och stabila utdelningar är begränsat. En lång utdelningshistorik är i sig ofta ett gott tecken på finansiell stabilitet.

Att bara köpa fina utdelningsbolag kan med andra ord fungera som ett ”filter” där börsens dåliga bolag filtreras bort.

Du kommer ganska långt genom att bygga en utdelningsportfölj med några av de utdelningsbolag som har finast historik.

Men vill du lägga ner lite extra energi på att hitta riktigt bra aktier finns det flera tips att följa.

Här är en mini-guide med några saker du kan titta på:

Börja med nyckeltal för utdelningar

För att begränsa antalet aktier att välja bland kan du börja med att sortera fram aktier enligt följande:

  • Antal år med oavbrutna utdelningar: Vill du att bolaget ska haft oavbrutna utdelningar i exempelvis 5, 10 eller 15 år? Kanske vill du ha ännu längre utdelningshistorik?
  • Antal år med utdelningshöjningar: Många år av med höjda utdelningar är ofta ett gott tecken.
  • Utdelningsandel: Hur stor del av vinsten delar bolaget ut? Maximalt 80 procent men gärna 60 procent som max kan vara en bra riktlinje.
  • Direktavkastning: Investerar du på lång sikt gör det inte så mycket att direktavkastningen är låg bara utdelningstillväxten är god. En allt för hög direktavkastning är ett varningstecken.
  • Utdelningstillväxt: En stark utdelningstillväxt är positivt.

Tips – med en aktiescreener som exempelvis Börsdata eller Finviz kan du snabbt filtrera fram aktier som matchar dina kriterier.

Kontrollera skuldsättningen

Bara för att ett företag har kunnat ha fina utdelningar i 10 eller 20 år finns det inga garantier att det kan fortsätta göra det.

Ett sätt att kontrollera risken i utdelningsaktier är genom att titta på hur stor skuldsättningen i bolaget är. Nyckeltalet skuldsättningsgrad visar hur stora skulderna är i förhållande till det egna kapitalet.

Ju högre skuldsättningsgrad desto högre finansiell risk. Höjs räntan eller om bolaget tjänar mindre pengar under en period kan det få problem att betala sina skulder och då blir ofta utdelningarna lidande.

Samtidigt är det bra om det finns en viss skuldsättning eftersom det ger företaget en hävstångseffekt på sina investeringar.

Hur hög får skuldsättningsgraden vara? Det är upp till dig att bestämma. Medianen bland de bolag på Stockholmsbörsen som haft oavbrutna utdelningar i tio år är runt 1,3 gånger det egna kapitalet.

Ett riktmärke kan kanske vara att skuldsättningen får vara maximalt 2 gånger det egna kapitalet.

Tänk på att fastighetsbolag och investmentbolag fungerar annorlunda och här blir det inte relevant att jämföra skuldsättningsgraden på detta sätt.

Ta en titt på vinsten och omsättningen

Utan ökande vinst och i förlängningen ökande omsättning kan det knappast bli tal om några höjda utdelningar.

Utdelningsföretag betalar nämligen ut en del av vinsten så det säger sig nästan självt.

För att undvika att gå i fällan att bara titta på utdelningshistoriken kan du analysera hur trenden i vinst och omsättning ser ut.

Studera graferna över tid och bedöm om de pekar åt rätt håll. Går det mycket upp och ner eller är det en stabil utveckling uppåt?

Kontrollera även om vinstmarginalen i utdelningsaktierna är stabil eller rent av förbättras med tiden. Blir den sämre och sämre bör du vara försiktig.

Undersök bruttomarginalen

Bruttomarginalen är ett annat bra mått att kontrollera när du letar efter utdelningsaktier. En stor bruttomarginal är ett tecken på att det finns liten eller svag konkurrens på marknaden. Priserna har inte pressats till bolagets nackdel.

En stor bruttomarginal innebär också att det finns mer utrymme för förbättringar och effektiviseringar i syfte att öka vinsten.

Och högre vinst innebär möjlighet till större utdelningar.

Piotroski F-Score och utdelningsaktier

Om du inte vill analysera avkastning och kassaflöde i detalj är istället Piotroski F-Score ett sätt att snabbt få en bild av hur robust ett företag mår. Denna metod fungerar även utmärkt på utdelningsaktier.

Det är ett värde från 0 till 9 där ett poäng ges för var och en av nio kategorier ifall bolaget matchar villkoren.

Här finns lönsamhetsmått (avkastning, kassaflöde, utveckling av avkastning och vinstkvalitet).

Piotroski F-Score har ett soliditetsmått (utveckling av skuldsättning, utveckling av likviditet och utveckling av antalet aktier).

Dessutom mäter det effektivitet (utveckling av rörelsemarginal och utveckling av omsättningshastighet).

Köper du aktier med höga F-Score är chansen stor att du slår index. Applicerar du detta mått på dina filter för utdelningsaktier kan du räkna med att få fram en rätt så robust aktieportfölj.

Problemet är bara – var hittar jag F-Score? Antingen får du gå igenom varje nyckeltal för hand eller så kan du använda en aktiescreener som visar detta värde.

Varför krångla till det? Hitta enkelt de bästa utdelningsaktierna!

Min portfölj med svenska och utländska utdelningsaktier har slagit index varje år sedan 2008. Dessutom är den mycket enkel att följa.

Läs mer

Se upp för extrautdelningar!

Ibland gör företag en extrautdelning. Det innebär att styrelsen föreslår att utdelningen blir extra stor den gången. Det kan till exempel vara på grund av överraskande bra resultat eller för att företaget sålt en del av verksamheten.

Att äga aktier som ger en extra utdelning är trevligt. Du får pengar som du kanske inte riktigt räknat med.

När det är extrautdelning blir direktavkastningen ännu högre än vanligt just det året. Av den anledningen gäller det att se upp så att du inte ”luras” att köpa en aktie på grund av den fina utdelningen ifall det handlar om extrautdelningar. Nästa år blir nämligen utdelningen troligtvis inte alls lika bra.

Så här tänker jag – äger du redan aktier som får en extrautdelning är det bara att tacka och ta emot. Men köp inte nya aktier bara för att få vara med om den ovanligt höga utdelningen just denna gång.

Bygg en utdelningsportfölj

Tjusningen med utdelningsaktier är att det är relativt lätt att bygga en stark och robust portfölj – en utdelningsportfölj.

Själva valet av aktier att ha med blir mycket lättare om du fokuserar på aktier som har stabila utdelningar. Dessa går med vinst, vilket är en bra början för att ta bort ett osäkerhetsmoment ur ekvationen.

Innan du bygger en utdelningsportfölj måste du göra klart för dig vilken sparhorisont du har och vilken risk du vill ta.

Så här tänker jag:

Ditt mål ligger långt i framtiden – om minst 10 – 15 år:

Bygg en utdelningsportfölj med en stor andel aktier med stark utdelningstillväxt.

Direktavkastningen är inte oviktig, men det är inte alls en prioritet. Om utdelningstillväxten är tillräckligt stark kommer den framtida direktavkastningen på det kapital du investerar nu ändå att bli betydande.

Samtidigt kommer aktiekursen troligtvis att stiga mycket mer än om du hade valt aktier med hög direktavkastning.

Se exempel på utdelningsaktier med hög utdelningstillväxt lite längre ner i artikeln.

Ditt mål ligger nära i tiden – om ca 5 till 10 år

Om du sparar inför ett mål som ligger närmare i tiden kan det vara klokt att ha en större andel defensiva aktier utdelningsportföljen.

Det innebär aktier i bolag som funnits med länge och som hunnit mogna. Där är utdelningstillväxten inte lika stark. Å andra sidan är direktavkastningen ofta mycket bra.

Du kan kanske inte förvänta dig några underverk med en aktiekurs som stiger mot skyarna. Å andra sidan brukar fallhöjden i dessa aktier vara lägre när det blir oro på börsen, vilket är anledningen till att de är lite säkrare på kortare sikt.

Dessutom kan du troligtvis se fram emot lite större utdelningar varje år, vilket också gör att volatiliteten i aktiekontot blir lägre.

Har du en sparhorisont på mindre än 5 år bör du fundera på om aktier verkligen är rätt val. Då kan räntefonder vara ett smartare alternativ.

Hur många aktier?

Samma råd gäller för utdelningsaktier som alltid när det gäller hur många aktier du bör ha i din portfölj. Jag brukar ge riktlinjen 12 till 15 aktier.

Har du så pass många aktier i portföljen har du minskat bolagsrisken tillräckligt mycket. Går ett av bolagen på en nit (trots att de ses som stabila – det kan hända) då har du de övriga aktierna i utdelningsportföljen som balanserar upp.

Om 1 aktie av 15 förlorar halva sitt värde påverkar det din aktieportfölj endast med ca 3,3 procent.

Du bör samtidigt inte överdriva och ha allt för många aktier i portföljen. Börjar du närma dig 20 – 30 aktier kan det vara svårt att hänga med i alla bolag och hålla utdelningsportföljen uppdaterad.

Återinvestera utdelningarna

En viktig poäng med en utdelningsportfölj är att ständigt återinvestera utdelningarna som kommer in.

Det kan vara frestande att konsumera utdelningen. Men om du köper nya aktier för den istället kommer det att få en mycket positiv effekt på ditt långsiktiga sparande.

Här är en graf som visar effekten av att återinvestera utdelningen jämfört med att ta ut den:

Utdelningsaktier - återinvestera utdelningarna

Grafen kommer från Avanza och visar indexet OMX Stockholm 30 GI jämfört med OMX Stockholm 30. Det förstnämnda indexet återinvesterar alla utdelningar i motsats till det sistnämnda.

Sedan 2002 hade exempelvis 10 000 kronor vuxit till ca 46 000 kr istället för till ca 24 000 kronor om du valt att inte återinvestera utdelningarna!

Så hur gör man?

  • Metod 1: Du kan välja att återinvestera de pengar som kommer in i samma bolag som delat ut dem om du vill. Det är ett sätt.
  • Metod 2: Ett annat sätt är att återinvestera utdelningen i de innehav som haft sämst utveckling och som nu upptar en mindre andel av portföljen än vad du initialt allokerat för dem.

Jag föredrar metod 2 eftersom det innebär att du behöver göra en lite mindre ombalansering senare, vilket vi kommer till nu.

Rebalansera utdelningsportföljen

Även om du bara köper aktier i bra bolag med fin utdelningshistorik och stabila finanser kommer det ofrånkomligen att bli så att vissa av aktierna går bättre än andra.

En del bolag utvecklas starkare under vissa perioder. Andra utvecklas starkare än övriga på lång sikt.

Marknadsförutsättningar, efterfrågan, sektorrotation och megatrender påverkar hur enskilda utdelningsaktier utvecklas.

Därför är det bra att ombalansera eller rebalansera utdelningsportföljen med jämna mellanrum.

Att balansera om portföljen innebär att du säljer en del av de aktier som gått bäst och köper mer av dem som gått sämst.

Målet är att återställa balansen i portföljen. Har du exempelvis 15 aktier bör varje aktie motsvara ca 6 – 7 procent av portföljvärdet.

Om du väljer att återinvestera utdelningarna i de aktier som gått sämst behöver du inte balansera om lika mycket eller kanske inte alls.

Hur ofta ska man rebalansera aktieportföljen? En gång om året brukar räcka för de flesta. Balanserar du om oftare än så blir det bara dyrt i form av extra courtage.

Leva på utdelningsaktier

Många drömmer om att en vacker dag kunna leva på sina utdelningsaktier. Tänk dig att inte behöva arbeta och låta dina aktier göra jobbet åt dig?

Om du vill leva på utdelningar behöver du först spara ihop ett kapital som är tillräckligt stort för att utdelningen ska bli tillräckligt stor att leva på.

Om du exempelvis anser att du behöver 300 000 kronor per år för alla dina utgifter då behöver du en utdelningsportfölj som är värd ca 6 miljoner kronor ifall den direktavkastningen är runt 5 procent.

Du kan själv räkna ut hur stort sparkapital du behöver genom att dividera mängden pengar du gör av med per år med direktavkastningen:

Sparkapital = Din budget per år / direktavkastning

Om du har din utdelningsportfölj i kontotypen ISK eller KF behöver du inte beskatta pengarna som du tar ut.

Skatten sköter sig automatiskt genom att ett litet schablonbelopp dras från kontot varje år.

Spara för att kunna leva på utdelningar

För att komma upp i ett så pass stort kapital att det går att leva på det genom aktieutdelning kräver givetvis tålamod och disciplin.

Det bästa sättet att nå målet är genom att köpa bra utdelningsaktier som har hög utdelningstillväxt.

Glöm hög direktavkastning i början! Det viktiga är att trenden är positiv och att både bolaget och direktavkastningen växer starkt år från år.

Dessa bolag tillhör ofta kategorin tillväxtaktier.

När du börjar närma dig den dag så du ska börja leva på aktieutdelningarna har troligtvis många av de bolag du har i portföljen mognat och delar ut en större del av vinsten.

Om inte annat kan du alltid växla över till mer defensiva aktier med högre direktavkastning i anslutning till att du vill kunna leva på dina utdelningsaktier.

Alternativ till att leva på aktieutdelningar

Egentligen behöver du inte någonsin bry dig om att aktierna ska ha en hög direktavkastning, inte ens när du ska leva på utdelningarna.

Utdelningar är de pengar som bolaget delar ut. Det påverkar ofta aktiekursen en aning, men antalet aktier som du har i portföljen påverkas inte av själva utdelningen.

Ett alternativ eller komplement till utdelningar kan vara att sälja av en del av innehavet. Känslan är kanske inte lika skön som när en utdelning trillar in, men effekten blir densamma.

I princip kan du alltså skapa din egen utdelningsportfölj utan en enda utdelningsaktie!

Svenska utdelningsaktier

Tidigare i artikeln gick jag igenom några av Sveriges mest stabila utdelningsaktier. Vi ska strax titta på aktier med extra stark utdelningstillväxt och aktier med hög direktavkastning.

Men först ska vi gå igenom svenska utdelningsaktier med en lite bredare approach. I listan nedan visar jag alla svenska aktier som haft utdelning varje år i minst 15 år.

Aktie Direktavkastning snitt 3 år Utdelningsandel snitt 3 år
Tele2 A 8.2% 353%
Tele2 B 8.2% 353%
Havsfrun Investment 7.6% 69%
Telia Company 6.3% 269%
Electra Gruppen 5.2% 73%
Diös 4.8% 45%
Öresund 4.5% 77%
Betsson 4.5% 48%
Intrum 4.3% -157%
Axfood 4.0% 90%
Kopparbergs 3.7% 65%
Castellum 3.6% 31%
ABB 3.5% 181%
TietoEVRY 3.4% 95%
Boliden 3.4% 38%
AstraZeneca 3.4% 193%
Kungsleden 3.4% 28%
Wihlborgs 3.2% 23%
Atrium Ljungberg 3.0% 32%
Hufvudstaden A 2.7% 286%
Skåne-möllan 2.6% 97%
Kinnevik B 2.5% -1%
Kinnevik A 2.5% -1%
Swedish Match 2.5% 50%
Klövern A 2.5% 9%
Klövern B 2.5% 9%
Beijer Alma 2.5% 48%
Fastpartner A 2.5% 15%
Fabege 2.4% 17%
Skanska 2.4% 31%
Investor A 2.3% -142%
Investor B 2.3% -142%
Catena 2.3% 22%
Lagercrantz 2.3% 67%
SKF B 2.2% 33%
SKF A 2.2% 33%
Traction 2.2% -49%
Sweco A 2.1% 51%
BTS Group 2.1% 68%
Sweco B 2.1% 51%
Avanza 2.0% 65%
NCC B 2.0% -2%
NCC A 2.0% -2%
Stora Enso R 2.0% 22%
Ratos B 1.9% 12%
Stora Enso A 1.9% 22%
Holmen B 1.9% 21%
Ratos A 1.8% 12%
Holmen A 1.7% 21%
Svolder B 1.7% -135%
Ericsson B 1.6% 69%
Ericsson A 1.5% 69%
Atlas Copco B 1.5% 34%
Heba 1.5% 14%
Atlas Copco A 1.4% 34%
Elekta 1.4% 47%
Latour 1.3% 33%
Assa Abloy 1.3% 62%
Svolder A 1.3% -135%
Hexagon 1.2% 32%
Wallenstam 1.1% 11%
Beijer Ref 1.1% 35%
NIBE 1.0% 31%
Getinge 1.0% 6%
Vitec Software 1.0% 38%

Aktier med stark utdelningstillväxt

Om du har en lång sparhorisont kan det löna sig att ta med aktier som uppvisar stark tillväxt snarare än bara rena värdeaktier.

Översatt till utdelningsinvesteringarnas språk innebär det aktier som har hög utdelningstillväxt snarare än en hög direktavkastning.

Aktier med stark utdelningstillväxt brukar dela ut en mindre del av vinsten. Det gör att det finns mer pengar över att återinvestera i verksamheten så att den kan växa på sikt.

Är du långsiktigt lönar det sig därför ofta att leta utdelningsaktier i denna kategori av bolag.

Här är en lista med de svenska utdelningsaktier som haft den allra bästa utdelningstillväxten de senaste fem åren och samtidigt haft oavbrutna utdelningar under denna period:

Aktie Bransch Direktavkastning, snitt 5 år Utdelningstillväxt per år, 5 år Utdelningsandel snitt 5 år
Evolution Gaming Betting & Casino 1.7% 49.30% 48%
New Nordic Healthbrands Hälsoprodukter 2.7% 47.58% 38%
Lagercrantz Elektroniska komponenter 2.3% 27.95% 59%
Eastnine Fastighetsbolag 2.3% 26.42% 25%
Fortnox Affärs- & IT-System 0.5% 25.59% 26%
Sagax A Fastighetsbolag 1.4% 17.72% 11%
Sagax B Fastighetsbolag 1.5% 17.72% 11%
Catena Fastighetsbolag 2.6% 16.72% 26%
Boliden Gruv – Industrimetaller 3.7% 16.59% 41%
Corem A Fastighetsbolag 4.1% 14.87% 21%
Platzer Fastighetsbolag 2.5% 14.87% 16%
Corem B Fastighetsbolag 4.1% 14.87% 21%
Bahnhof Bredband & Telefoni 2.0% 13.05% 56%
Fabege Fastighetsbolag 2.6% 12.83% 15%
Sweco B Affärskonsulter 2.4% 12.12% 51%
Sweco A Affärskonsulter 2.1% 12.12% 51%
Lifco Investmentbolag 1.2% 11.84% 32%
Wihlborgs Fastighetsbolag 3.2% 11.38% 21%
NIBE Installation & VVS 1.1% 10.82% 31%
Hexagon Mätning & Analys 1.3% 9.89% 31%
Heba Fastighetsbolag 1.5% 9.86% 16%
NP3 Fastighetsbolag 4.5% 9.60% 29%
Swedish Match Tobak 3.7% 9.34% 59%
Castellum Fastighetsbolag 3.8% 8.86% 28%
Fastpartner A Fastighetsbolag 2.7% 8.73% 15%
Byggmästare AJ Ahlström Fastighetsbolag 0.6% 8.58% 24%
Vitec Software Affärs- & IT-System 1.2% 8.45% 40%
Paradox Interactive Gaming & Spel 1.0% 8.34% 32%
Atrium Ljungberg Fastighetsbolag 3.0% 7.09% 28%
Lindab Installation & VVS 1.9% 6.96% 29%

OBS – Du bör studera bolagens finanser mer i detalj innan du beslutar dig för att köpa någon av dessa aktier. Detta är således inget investeringstips.

Aktier med hög direktavkastning

Aktier som har hög direktavkastning kan även kallas för billiga utdelningsaktier. Det beror på att när priset på en aktie sjunker stiger automatiskt direktavkastningen.

Här är några av aktierna som har allra bäst direktavkastning 2021:

Aktie Direktavkastning snitt 3 år Utdelningsandel snitt 3 år
Viking Supply 31.9% 20%
Havsfrun Investment 7.9% 69%
Kallebäck Property 7.4% 47%
Bosjö Fastigheter 7.2% 38%
Tre Kronor Property 6.8% 59%
Samhällsbyggnadsbolag D 6.5% 60%
Sagax D 6.1% 16%
Angler Gaming 6.0% 70%
Fastpartner D 5.9% 25%
Mälaråsen 5.9% 65%
Torslanda Property 5.8% 63%
Electra Gruppen 5.2% 73%
Bonäsudden 5.0% 36%
Garpco 4.9% 70%
Diös 4.8% 45%
Creades 4.6% 24%
Betsson 4.6% 48%
Öresund 4.5% 77%
CAG Group 4.1% 67%
Triona 4.0% 60%
NP3 3.9% 27%
JM 3.9% 39%
Corem A 3.7% 25%
Kopparbergs 3.7% 65%
Dustin Group 3.6% 74%

Så gjorde jag urvalet: Listan innehåller de 25 svenska utdelningsaktierna som haft högst genomsnittlig direktavkastning de senaste tre åren. Utdelningsandelen var högst 80 procent (snitt 3 år).

Se alla nordiska aktier med högst direktavkastning just nu.

Risken kan vara högre om direktavkastningen är hög

Att köpa aktier med hög direktavkastningen är dock – mot vad man skulle kunna tro – inte alltid en bra idé.

En orsak är att en stigande direktavkastning många gånger tyder på att det finns underliggande problem i verksamheten, vilket är anledningen till att aktiepriset faller.

Om dessa problem inte löser sig snart kan det hända att bolaget får sämre finanser och tvingas sänka eller slopa utdelningen. Detta kallas för utdelningsfälla.

En annan orsak är att en utdelningsaktie som delar ut hela eller nästan hela sin vinst givetvis inte kan investera lika mycket i den egna verksamheten. Den framtida tillväxten blir därför lidandes.

Ofta är det mer lönsamt att köpa aktier i bolag som har en stabil utdelning med frekventa utdelningshöjningar, även om direktavkastningen inte råkar vara så hög för tillfället.

Samtidigt ska det sägas att det finns strategier som bygger på att hitta köpvärda och undervärderade aktier genom att titta på direktavkastningen. Dogs of the Dow är ett sådant exempel.

Dubbelkolla aktier med hög direktavkastning

Ett tips om du vill investera i aktier med den högsta direktavkastningen är att dubbelkolla så att utdelningsandelen inte är för hög så som jag gjorde när jag tog fram listan här ovanför. Sätter du en gräns på att utdelningsandelen inte får vara högre än 80 procent minskar du risken för att bolaget delar ut mer pengar än vad det har råd med.

Ett annat tips är att läsa på i företagets senaste årsredovisningar och ta en titt i nyhetsrapporteringen.

Har aktien några finansiella problem? Har ledningen förtroendeproblem? Har marknaden drabbats av svagare efterfrågan?

Dessa är några av de frågor som du kan ställa dig för att dubbelkolla så att din investering i aktier med hög direktavkastning inte blir en förlustaffär.

Amerikanska utdelningsaktier

På andra sidan Atlanten är utdelningsinvesteringar en stor sak. Många sparar inte bara obestämt ”inför framtiden” utan planerar att leva på utdelningarna som pensionär.

Därför är det mycket vanligare att hitta en tydlig utdelningspolicy i amerikanska bolag än vad det är i svenska, nordiska eller övriga europeiska. Både företagsledning och aktieägare tar ofta utdelningen på mycket större allvar i USA än här.

Om du vill köpa amerikanska utdelningsaktier råder det knappast någon brist på alternativ.

Här är några amerikanska utdelningsaktier med stark utdelningstillväxt de senaste 15 åren:

Aktie Direktavkastning snitt 3 år Utd.tillväxt snitt 15 år
UnitedHealth 1.4% 46.6%
Tencent 0.3% 33.4%
AmerisourceBergen 1.7% 32.3%
Ameriprise Finance 2.4% 27.1%
Home BancShares 2.5% 26.8%
Texas Instrument 2.5% 26.6%
Amphenol 0.9% 26.3%
Stryker 1.1% 24.1%
DCP Midstream 10.6% 23.8%
Westinghouse Air Brake 0.6% 23.6%
Cabot Oil & Gas 1.6% 22.8%
Westlake Chemical 1.2% 22.8%
Danaher 0.5% 22.1%
Lowes Companies 1.6% 22.1%
Southwest Airlines 1.1% 22.1%
Global Payments 0.2% 21.9%
Cummins 2.7% 21.0%
Toro Co 1.2% 20.6%
Comfort Systems USA 0.7% 20.6%
Ufp Industries 1.1% 20.5%
Texas Pacific Land 0.2% 20.3%
Church & Dwight 1.3% 20.2%
HEICO 0.1% 19.9%
Maximus 1.0% 19.8%
Home Depot 2.2% 19.6%

Så gjorde jag urvalet: Listan innehåller de 25 amerikanska utdelningsaktierna med högst utdelningstillväxt per år de senaste 15 åren. Utdelningsandelen de senaste 3 åren var som högst 60 procent av vinsten. Alla aktierna i listan har haft oavbrutna utdelningar de senaste 15 åren.

Om du är intresserad av att köpa utdelningsaktier i USA är ett tips att ta en titt i någon listorna med de stabilaste amerikanska utdelningsaktierna: Dividend Aristocrats, Dividend Champions och Dividend Kings.

Jag kommer strax till dessa.

Läs också gärna min artikel om amerikanska aktier.

Utdelningsaristokrater – Dividend Aristocrats

De så kallade utdelningsaristokraterna kan ibland kallas för några av världens bästa utdelningsaktier.

Det beror givetvis på hur man definierar ”bäst”, men det faktum att dessa bolag höjt utdelningen varje år i minst 25 år i rad säger faktiskt en hel del om hur stabila de är. Samtliga av dessa bolag är del av indexet S&P 500.

Ett företag som väl hamnar på listan för Dividend Aristocrats försöker ofta göra vad de kan för att få vara kvar. Och då gäller det att fortsätta höja utdelningen.

I förlängningen leder det till att de sällan höjer utdelningarna mer än vad som är finansiellt försvarbart. Höjer de för mycket kanske de tvingas sänka nästa år och det vill de alltså inte.

Följaktligen blir utdelningshistoriken i utdelningsaristokrater som regel mycket jämn. Det blir ofta en närmast perfekt utdelningstrappa.

Så här ser utdelningshistoriken ut i Genuine Parts, det bolag bland utdelningsaristokraterna som haft utdelningshöjningar längst antal år i rad:

Utdelningshistorik i GPC

Källa: http://genuineparts.investorroom.com/dividends

Här är de aktuella utdelningsaristokraterna för 2021:

Aktie Antal år i rad med höjd utdelning
Genuine Parts (GPC) 65
Dover  (DOV) 64
Emerson Electric (EMR) 64
Procter & Gamble (PG) 63
3M (MMM) 62
Cincinnati Fin. (CINF) 60
Coca-Cola (KO) 58
Johnson &Johnson (JNJ) 57
Lowe’s Companies (LOW) 57
Colgate-Palmolive (CL) 57
Hormel Foods (HRL) 54
Federal Realty Inv. Trust 52
Target (TGT) 52
Stanley Black & Decker (SWK) 52
Sysco (SYY) 50
Becton Dickinson (BDX) 48
Leggett & Platt (LEG) 48
PPG Industries (PPG) 48
W.W. Grainger (GWW) 48
Kimberly-Clark (KMB) 48
PepsiCo (PEP) 47
VF (VFC) 47
AbbVie (ABBV) 47
Nucor (NUE) 47
S&P Global Inc. (SPGI) 47
Abbott Laboratories (ABT) 47
Wal-Mart Stores (WMT) 47
Consolidated Edison (ED) 46
Illinois Tool Works (ITW) 45
Archer-Daniels Midland (ADM) 45
Automatic Data (ADP) 44
Walgreens Boots (WBA) 44
McDonald’s (MCD) 44
Pentair (PNR) 44
Clorox (CLX) 42
Medtronic (MDT) 42
Sherwin-Williams (SHW) 42
Franklin Resources (BEN) 40
Air Products & Chemicals 38
Aflac (AFL) 38
Cintas (CTAS) 37
Exxon Mobil (XOM) 37
Brown-Forman (BF.B) 36
Atmos Energy (ATO) 36
AT&T (T) 36
T. Rowe Price  (TROW) 33
McCormick & Co. (MKC) 33
Cardinal Health (CAH) 33
Chevron (CVX) 33
General Dynamics (GD) 28
Ecolab (ECL) 28
Linde PLC (LIN) 27
People’s United Financial (PBCT) 27
Roper Technologies Inc. (ROP) 27
Realty Income (O) 27
A.O. Smith (AOS) 26
Caterpillar Inc. (CAT) 26
Chubb Ltd (CB) 26
Raytheon Technologies (RTX) 26
Otis Worldwide (OTIS) 26
Carrier Global (CARR) 26
Essex Property Trust (ESS) 26
Expeditors Internatioinal of Washington (EXPD) 26
Ross Stores (ROST) 26
Albemarie (ALB) 25
Amcor PLC (AMCR) 25

Utdelningsmästare – Dividend Champions

En bra fråga som rör utdelningsaristokraterna är – varför måste de finnas med i indexet S&P 500? Om du vill hitta utdelningsaktier som är minst lika bra men som inte nödvändigtvis finns med i detta index kan du istället ta en titt på utdelningsmästarna, de så kallade Dividend Champions.

Dessa bolag har också haft oavbrutna utdelningshöjningar i minst 25 år, men ofta betydligt fler år än så.

Här är alla utdelningsmästare 2021:

Aktie Antal år i rad med höjd utdelning
Amer. States Water (AWR) 66
Dover (DOV) 64
Northwest Natrl (NWN) 64
Genuine Parts (GPC) 64
Procter & Gamble (PG) 64
Parker-Hannifin (PH) 63
Emerson Electric (EMR) 63
3M (MMM) 62
Cincinnati Fin. (CINF) 60
Coca-Cola (KO) 58
Johnson & Johnson (JNJ) 58
Lowe’s Companies (LOW) 57
Lancaster Colony (LANC) 57
Colgate-Palmolive (CL) 57
Farmers & Merchants (FMCB) 57
Nordson (NDSN) 56
ABM Industries (ABM) 53
Hormel Foods (HRL) 53
California Water Service (CWT) 53
SJW (SJW) 53
Tootsie Roll (TR) 52
Target (TGT) 53
Stanley Black & Decker (SWK) 53
Federal Realty Investment Trust (FRT) 52
Stepan Company (SCL) 52
Commerce Bancshares (CBSH) 52
H.B. Fuller (FUL) 51
Altria Group (MO) 51
Sysco (SYY) 50
Natural Fuel Gas (NFG) 50
Black Hills Corp. (BKH) 49
Universal Corp. (UVV) 49
MSA Safety (MSA) 49
W.W. Grainger (GWW) 49
PPG Industries (PPG) 49
Computer Services (CSVI) 49
Becton Dickinson (BDX) 48
Tennant (TNC) 48
Leggett & Platt (LEG) 48
Becton Dickinson & Co. 48
Kimberly-Clark (KMB) 48
PepsiCo (PEP) 48
Middlesex Water (MSEX) 47
Gorman-Rupp (GRC) 47
VF (VFC) 47
Nucor (NUE) 47
S&P Global Inc. (SPGI) 47
Wal-Mart (WMT) 47
RPM International (RPM) 46
Consolidated Edison (ED) 46
Telephone & Data Systems (TDS) 46
Illinois Tool Works (ITW) 45
United Bankshares (UBSI) 45
Archer-Daniels Midland (ADM) 45
RLI Corp. (RLI) 45
Walgreens Boots Alliance (WBA) 45
MGE Energy (MGEE) 45
McDonald’s (MCD) 44
Automatic Data Processing (ADP) 44
Pentair (PNR) 44
Carlisle Companies (CSL) 43
Medtronic (MDT) 43
Clorox (CLX) 43
Sherwin-Williams (SHW) 42
Franklin Resources (BEN) 40
Community Trust Bancorp (CTBI) 40
Eaton Vance (EV) 39
Old Republic Intl (ORI) 39
Weyco Group (WEYS) 38
Aflac (AFL) 39
Air Prod. & Chem. (APD) 38
Cintas (CTAS) 37
Sonoco Products (SON) 37
Exxon Mobil (XOM) 37
Atmos Energy (ATO) 36
Brown-Forman Class B (BF-B) 36
AT&T (T) 36
Nacco Industries (NC) 35
Brady (BRC) 34
Univ. Health Realty Trust (UHT) 35
T. Rowe Price (TROW) 34
Donaldson Company (DCI) 33
Eagle Financial Services (EFSI) 33
Thompkins Financial Corp. (TMP) 33
Mercury General (MCY) 33
McCormick & Co. (MKC) 33
Chevron (CVX) 33
UGI (UGI) 33
1st Source (SRCE) 32
First Financial (THFF) 31
Erie Indemnity (ERIE) 29
National Retail  Properties (NNN) 31
Erie Indemnity Company (ERIE) 30
Jack Henry & Assoc. (JKHY) 30
SEI Investments (SEIC) 29
General Dynamics (GD) 29
Westamerica Bancorp (WABC) 28
Community Bank System (CBU) 28
Chesapeake Financial (CPKF) 28
MDU Resources (MDU) 28
UMB Financial (UMBF) 28
Ecolab (ECL) 28
Franklin Electric Co.  (FELE) 28
McGrath Rentcorp (MGRC) 28
People’s United Financial (PBCT) 28
Essential Utilities (WTRG) 27
Badger Meter (BMI) 27
West Pharaceutical Services (WST) 27
Artesian Resources (ARTNA) 27
Roper Technologyies (ROP) 27
Stryker (SYK) 27
Thompson Reuters Corp. (TRI) 27
Linde PLC (LIN) 27
Realty Income Corp. (O) 27
Chubb Limited (CB) 27
John Wiley & Sons (JW-A) 27
PSB Holdings (PSBQ) 27
Arrow Financial Corp. (AROW) 26
Raytheon Technologies (RTX) 26
Aptar Group (ATR) 26
Cullens/Frost Bankers (CFR) 26
Caterpillar (CAT) 26
BancFirst Corp OK  (BANF) 26
A.O. Smith (AOS) 26
Brown & Brown (BRO) 26
Enterprise Bancorp Inc. (EBTC) 26
NextEra Energy (NEE) 26
Albemarie Corp. (ALB) 26
Essex Property Trust (ESS) 26
Expeditors International (EXPD) 26
Southside Bancshares (SBSI) 25
Northeast Indiana Bancorp (NIDB) 25
Matthews International (MATW) 25
Lincoln Electric Holdings (LECO) 25
Polaris Industries (PII) 25
Canadian National Railway (CNI) 25
RenaissanceRe Holdings (RNR) 25
International Business Machines (IBM) 25

Utdelningskungar – Dividend Kings

Dividend Kings är för dig som bara nöjer dig med de absolut mest stabila och trygga utdelningsaktierna, ”the cream of the crop” bland amerikanska aktier.

Utdelningskungar är aktier som höjt sin utdelning till aktieägarna varje år minst 50 år i rad. Det är ingen dålig prestation!

I Sverige finns det knappt några bolag som ens kommer i närheten av detta. I denna kategori av utdelningsaktier finns många välkända bolag som Coca Cola, 3M, Colgate-Palmolive och Jonson & Johnson.

Här är hela listan med utdelningskungar 2021:

Aktie Antal år i rad med höjd utdelning
Amer. States Water (AWR) 66
Dover  (DOV) 64
Northwest Nat. (NWN) 64
Genuine Parts (GPC) 64
Procter & Gamble  (PG) 64
Emerson Electric (EMR) 63
Parker Hannifin  (PH) 63
3M  (MMM) 62
Cincinnati Fin. (CINF) 60
Johnson &Johnson  (JNJ) 58
Coca-Cola   (KO) 58
Lancaster Colony  (LANC) 57
Lowe’s   (LOW) 57
F&M Bank (FMCB) 57
Colgate-Palmolive  (CL) 57
Nordson  (NDSN) 56
Hormel Foods (HRL) 53
ABM Industries (ABM) 53
California Water Services (CWT) 53
SJW Group (SJW) 53
Stanley Black & Decker (SWK) 53
Target (TGT) 53
Tootsie Roll Industries (TR) 52
Federal Realty Inv. Trust (FRT) 52
Stepan (SCL) 52
Commerce Bancshares (CBSH) 52
Altria Group (MO) 51
H.B. Fuller Co. (FUL) 51
Sysco Corp (SYY) 50

Här hittar du hela listan med Dividend Kings och mer information om varje bolag.

Nordiska utdelningsaktier

Det finns många fina aktier med utdelning i våra nordiska grannländer. Norge, Finland och Danmark har mogna aktiemarknader med ett gott utbud av stabila utdelningsbolag.

Genom att köpa nordiska utdelningsaktier sprider du på risken genom att inte enbart äga aktier på Stockholmsbörsen.

Dessutom finns det branscher i de nordiska grannländerna som inte är lika framträdande i Sverige – och i vissa fall finns de inte alls. Till exempel finns det utdelningsbolag inom fiskenäringen, logistik, försäkringar och vindkraft.

Norska utdelningsaktier

I Norge finns det cirka 100 bolag som haft utdelning minst ett år de senaste tre åren. Drygt 40 av dessa har haft utdelningar varje år de senaste 5 åren.

I Norge hittar vi berömda fiskebolag som exempelvis Leroy Seafood och Austervoll Seafood.

Oljesektorn är givetvis också stor, även om den står inför en osäker framtid.

Dessutom finns det starka bolag inom returhantering (Tomra), medicinsk utrustning (Medistim) och livsmedel (Orkla).

Här är några av de stabilaste norska aktierna med utdelningar:

Aktie Bransch Direktav. snitt 3 år Utd.tillv. per år, 10 år
Tomra Systems Energi & Återvinning 1.4% 16.44%
Medistim Medicinsk Utrustning 2.0% 13.87%
Bouvet IT-Konsulter 3.3% 7.24%
Austevoll Seafood Fiskodling 3.0% 5.24%
Leroy Seafood Fiskodling 2.7% 4.14%
TGS-NOPEC Olja & Gas – Service 3.8% 3.42%
Byggma Byggmaterial 1.0% 2.26%
Equinor Olja & Gas – Försäljning 4.1% 0.77%
Orkla Livsmedel 3.3% 0.39%
Kongsberg Gruppen Militär & Försvar 1.7% -3.97%

Listan består av bolag som haft oavbrutna utdelningar de senaste tio åren. Utdelningsandelen var som högst 80 procent av vinsten i snitt de senaste tre åren.

Tips – Läs mer i min artikel om norska utdelningsaktier.

Finska utdelningsaktier

I vårt grannland i öst finns det oväntat många aktier med hög direktavkastning. 115 bolag har haft utdelning minst en gång de senaste tre åren i Finland. Bland dessa var den genomsnittliga direktavkastningen över 3 procent.

Bland de finska utdelningsbolagen finns inte så förvånande skogsbolag och förpackningstillverkare.

Elförsörjningsbolaget Fortum är ett känt namn. Likaså Sampo som äger IF Skadeförsäkring. Bland de välkända bolagen finns även Etteplan som är ett ingenjörsbolag.

Här är några av de mest robusta finska aktierna med utdelning:

Aktie Bransch Direktav. snitt 3 år Utd.tillv. per år, 10 år
Etteplan Affärskonsulter 3.1% 13.35%
UPM-Kymmene Skogsbolag 4.6% 8.98%
Huhtamäki Förpackning 2.5% 7.30%
Olvi Bryggeri 2.6% 7.18%
Vaisala Mätning & Analys 2.3% 6.50%
Atria Livsmedel 4.4% 5.32%
Elecster Industrimaskiner 2.6% 3.07%
Sampo Försäkring 4.9% 2.69%
Nokian Renkaat Bil & Motor 3.4% 1.97%
Fortum Elförsörjning 5.4% 0.96%

De bolag som finns i denna lista har samtliga haft oavbruten utdelningshistorik på minst tio år. Utdelningsandelen var i snitt aldrig högre än 80 procent av vinsten de senaste tre åren.

Läs gärna mer i min artikel om finska utdelningsaktier.

Danska utdelningsaktier

Danmark må vara litet till ytan men detta nordiska grannland har gott om starka utdelningsföretag.

Det finns 85 bolag som haft utdelning minst en gång de senaste 3 åren i Danmark. Bland dessa är det en handfull företag som haft riktigt stadiga utdelningar det senaste decenniet.

Varför Danska aktier? Här hittar du bland annat stora kända bolag inom logistik (DSV Panalpina), bryggeri (Carlsberg), smycken (Pandora) och medicin (Novo nordisk).

Här är en lista några av de danska utdelningsaktierna med bäst utdelningshistorik:

Aktie Bransch Direktav. snitt 3 år Utd.tillv. per år, 10 år
GN Store Nord Medicinsk Utrustning 0.4% 22.54%
DSV Panalpina Tåg- & Lastbilstransport 0.4% 17.46%
Carlsberg B Bryggeri 2.4% 15.43%
Novo Nordisk Läkemedel 2.3% 15.36%
SimCorp Affärs- & IT-System 1.2% 9.74%
Pandora Accessoarer 2.8% 6.05%

Samtliga av dessa aktier har haft utdelning vartenda år de senaste tio åren. I samtliga fall var utdelningsandelen maximalt 80 procent av vinsten i snitt de senaste tre åren, men ofta betydligt lägre.

Tips – Jag har samlat mer information om danska utdelningsaktier i en separat artikel.

Tyska utdelningsaktier

Tyskland är en mycket stor marknad med flera viktiga börser. Givetvis finns det därför en hel del bra tyska utdelningsaktier.

Vill du investera i försäkringsbolag, biltillverkare, elförsörjning, industrimaskiner eller kemikalier finns det en god chans att du hittar intressanta utdelningsbolag att köpa i Tyskland.

Jämfört med Sverige eller Norden är antalet aktier som delar ut en del av vinsten mycket stort i Tyskland. De senaste tre åren var det över 300 bolag som hade utdelningar minst en gång.

Antalet stabila aktier med utdelningar är också mycket stort. Här är de tyska aktier som haft allra bäst utdelningstillväxt de senaste 15 åren:

Aktie Bransch Direktav. snitt 3 år Utd.tillv. per år, 15 år
Eckert & Ziegler AG Läkemedel 1.5% 18.55%
Fuchs Petrolub Kemikalier 2.6% 15.16%
Deutsche Boerse Kapitalförvaltning 2.5% 15.14%
Volkswagen Bil & Motor 3.7% 12.31%
Allianz Försäkring 4.6% 12.02%
Fresenius Se & Co Sjukhus & Vårdhem 1.8% 11.49%
Bechtle IT-Konsulter 1.1% 11.02%
Grenke Kredit & Finansiering 1.3% 11.02%
SAP SE Affärs- & IT-System 1.5% 10.31%
VIB Vermoegen Fastighetsbolag 2.8% 10.19%
Henkel Kemikalier 2.2% 9.83%
BMW Bil & Motor 3.8% 9.51%
ALBA SE Energi & Återvinning 4.7% 9.27%
BASF Kemikalier 4.7% 8.28%
Carl Zeiss Meditec Medicinsk Utrustning 0.7% 7.89%
Merck Läkemedel 1.2% 7.85%
KWS Saat Fiskodling 1.1% 7.40%
Software Affärs- & IT-System 2.2% 7.23%
Sartorius Medicinsk Utrustning 0.3% 7.11%
Fresenius Medical Care Sjukhus & Vårdhem 1.7% 7.01%

På grund av det mycket goda utbudet har jag varit lite strängare i urvalet av dessa aktier. Samtliga har haft oavbrutna utdelningar de senaste 15 åren. Utdelningsandelen satte jag till maximalt 60 procent av vinsten.

Vill du veta vilka som är de tyska utdelningsaristokraterna? Läs i så fall även min artikel om tyska utdelningsaktier.

Andra utländska utdelningsaktier

Det finns bra aktier som har utdelningar även på andra marknader ute i världen.

En fördel med att se sig omkring utomlands efter aktier med utdelning är att det går att komma åt branscher som inte är så stora i Sverige. En annan fördel är att det ibland går att hitta fler köpvärda aktier med en sundare värdering på andra börser.

Den främsta nackdelen med att köpa aktier på främmande marknader är att det kan vara svårare att hänga med i rapporteringen och att analysera aktierna. Den finansiella seden kan skilja sig från den svenska vilket gör att det finns risk för misstolkning av rapporter och pressmeddelanden om du inte sätter dig in i detalj.

Tänk också på valutarisken.

Här är ett urval av utländska utdelningsaktier som haft oavbrutna utdelningar de senaste 15 åren:

Aktie Land Bransch Direktavkastning snitt 3 år Utdelningstillv.per år 15 år
Kakakucom Inc Japan Internettjänster 1.5% 42.98%
Nihon M&A Center Inc Japan Affärskonsulter 0.6% 42.30%
Constellation Software Kanada Affärs- & IT-System 0.5% 34.30%
eBASE Japan Affärs- & IT-System 0.7% 31.51%
Keyence Corp Japan Elektroniska komponenter 0.3% 30.34%
Comture Corp Japan Affärs- & IT-System 1.2% 28.60%
Renew Holdings Storbritannien Byggnation & Infrastruktur 2.2% 28.23%
Outsourcing Inc Japan Affärskonsulter 1.7% 27.88%
Maeda Kosen Japan Byggmaterial 0.8% 27.63%
Toyo Tanso Japan Elektroniska komponenter 2.1% 26.86%
CDS Co Japan IT-Konsulter 3.5% 26.78%
DIP Corp Japan Bemanning 2.1% 26.75%
Rogers Communications Kanada Telekomtjänster 3.4% 26.34%
Hinokiya Group Japan Bostadsbyggnation 4.1% 25.56%
Stella Jones Kanada Skogsbolag 1.3% 25.23%
Ashtead Group Storbritannien Stödtjänster & Service 1.6% 24.60%
Cohort Storbritannien IT-Konsulter 1.7% 24.26%
WDB Holdings Japan Bemanning 1.0% 24.00%
Furuya Metal Japan Gruv – Guld & Silver 1.3% 23.98%
Solid State Storbritannien Elektroniska komponenter 2.3% 23.94%
Sumitomo Densetsu Japan Byggnation & Infrastruktur 2.8% 23.94%
World Holdings Japan Bemanning 2.6% 23.72%
Seria Co Japan Detaljhandel 1.5% 23.60%
Cogeco Communications Kanada Media & Publicering 2.3% 23.12%
Iliad Frankrike Bredband & Telefoni 0.8% 23.11%
Sunnexta Group Inc Japan Fastighetsbolag 2.8% 23.03%
Nitori Holdings Japan Möbler & Inredning 0.6% 22.96%
Burelle Frankrike Bil & Motor 1.8% 22.67%
Bollore Frankrike Media & Publicering 1.6% 22.11%
Cybozu Inc Japan Affärs- & IT-System 0.9% 21.42%

OBS – du bör själv analysera aktierna mer i detalj innan du köper. Detta är ingen köprekommendation.

Samtliga bolag i listan har haft oavbrutna utdelningar i åtminstone 15 år i rad. Utdelningsandelen var de senaste tre åren maximalt 60 procent av vinsten i snitt. De aktier som hade högst utdelningstillväxt de senaste 15 åren ligger först.

Fonder med utdelningsaktier

Du behöver inte köpa aktier för att få utdelningar. Även när du köper aktiefonder får du ta del av aktieutdelningen.

Det vanligaste är att fonder återinvesterar utdelningarna i nya innehav. Resultatet blir att du får fler fondandelar.

Några få fonder har dock specialiserat sig på just utdelningsaktier. Bland dessa är det inte ovanligt att du som har innehav får utdelningen i form av en utbetalning till ditt konto istället för att den återinvesteras.

Här är en lista med fonder som ger utdelning:

XACT Norden Högutdelande

Handelsbankens aktiefond XACT Norden Högutdelande investerar i nordiska värdeaktier med hög utdelning. Den följer Handelsbanken Nordic High Dividend Low Volatility Criteria Index som består av 45 stabila utdelningsaktier med låg volatilitet.

Här är några av de största innehaven:

  • Yara International
  • ABB Ltd
  • Telia Company
  • Telenor
  • Gjensidige Forsikring ASA
  • Axfood
  • Elisa
  • Tele2 B
  • Orkla
  • Tryg
  • Kone B
  • Investor B
  • ICA Gruppen
  • BillerudKorsnäs
  • UPM-Kymmene

Fonden har delat ut pengar två gånger per år men från och med 2021 kommer aktieutdelningen en gång i kvartalet.

XACT Högutdelande har en direktavkastning som ofta ligger på runt 4 – 5 procent.

Läs mer om XACT Norden Högutdelande

Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility

Denna ETF från Invesco liknar XACT Norden Högutdelande. Men istället för att innehålla stabila nordiska aktier har den utdelningsbolag från S&P 500, ett amerikanskt aktieindex.

Direktavkastningen brukar vara hög och utdelningen kommer en gång i kvartalet. Som namnet antyder är innehaven av typen utdelningsaktier med låg volatilitet. Risken är med andra ord lägre jämfört med jämförelseindex.

Läs mer om Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility

Vanguard FTSE All World High Dividend Yield

Vilken fond ska man köpa om man vill äga utdelningsaktier från hela världen? Svaret heter Vanguard FTSE All World High Dividend Yield. Denna globalfond investerar i runt 1600 aktier!

Fördelen med att äga aktier genom denna typ av fond är en otroligt god riskspridning. Du får en låg bolagsrisk, låg valutarisk och låg risk för enskilda branscher och sektorer.

Utdelningen kommer en gång i kvartalet.

Läs mer om All World High Dividend Yield

XACT Sverige

Slutligen har vi en Sverigefond från XACT som köper andelar i nära 100 utdelningsaktier på Stockholmsbörsen. När du äger denna börshandlade fond får du utdelning i juni varje år. Vanligtvis landar direktavkastningen på 3 till 4 procent.

Läs mer om XACT Sverige

Vilket datum kommer utdelningen?

De flesta svenska börsbolag har utdelning på våren, i april eller maj.

Men det finns även bolag som delar ut pengarna under andra tider på året, speciellt de bolag som har brutet räkenskapsår.

Några få svenska aktiebolag har utdelningar två gånger per år.

Oavsett vilken månad eller hur många gånger per år utdelningarna kommer finns det ett antal gemensamma begrepp för att beskriva de olika faserna inför utbetalningen.

För att du ska ha rätt till utdelning måste du finnas med i aktieboken på avstämningsdagen. Detta är ofta andra bankdagen efter årsstämman. Du behöver egentligen inte hålla koll på vare sig årsstämma eller bankdagar utan det räcker att titta på följande:

Sink-dag

Den sista dagen som du har chans att köpa utdelningsaktien och få rätt till utdelning denna gång. Du måste äga aktierna åtminstone fram tills nästa dag. Du kan alltså inte bara köpa och sälja aktierna samma dag.

X-dag – första dagen utan utdelning

Första dagen som aktien handlas utan rätt till utdelning. Ofta sjunker aktiekursen motsvarande ungefär utdelningens storlek denna dag. Du hittar X-dagen hos exempelvis Avanza genom att leta efter ”handlas utan utdelning” i Om-fliken för det bolag du är intresserad av.

Utdelningsaktier x-dag

På Avanza kan du ta reda på vilken den första dagen utan utdelning är i fliken ”Om bolaget”. För att få utdelning behöver du alltså äga aktien redan föregående bankdag och behålla den minst en natt.

Avstämningsdag

Avstämningsdagen är den dag då du måste finnas med som aktieägare för att ha rätt till utdelning. Detta är två bankdagar efter sink-dagen och alltså också efter X-dagen.

Trots det går det bra att sälja dina utdelningsaktier redan på X-dagen om du vill. Orsaken är att vi har två likviddagar för aktier i Sverige. Med andra ord står du kvar som aktieägare i två dagar efter att du sålt en aktie och därför har du rätt till utdelningen även om du säljer aktien dagen innan avstämningsdagen.

Utdelningsdag

Slutligen har vi utdelningsdagen. Det är den dag då utdelningarna kommer in på ditt konto. Skön känsla!

X-dag i utdelningsaktier

Denna bild från Avanza visar på ett bra sätt vilka olika hållpunkter som finns inför en utdelning.

Kalender för utdelningsaktier

En utdelningskalender är en lista med aktier med information om när utdelningen kommer, när x-dag är och hur stor utdelningen kommer att bli.

Du hittar en aktuell kalender för utdelningar hos Avanza här.

Utdelningskalender

Så här kan en utdelningskalender se ut.

Preferensaktier – en speciell slags utdelningsaktie

Det finns en speciell typ av utdelningsaktier som kallas för preferensaktier. Om du äger denna typ av aktier har du förtur till aktieutdelningen framför dem som äger de ”vanliga” aktierna, de så kallade stamaktierna.

Företag ger ut preferensaktier för att få in pengar till verksamheten, till exempel för att finansiera en expansion. I gengäld får du som äger denna typ av aktier ofta en extra hög direktavkastning.

Så här hög direktavkastning har det varit i några av de bästa preferensaktierna i Sverige:

Aktie Direktavkastning snitt 3 år
Preservia Pref 21.4%
Oscar P. Pref 17.9%
Pegroco Pref 10.0%
Genova Property Pref 9.1%
Sdiptech Pref 7.9%
ALM Equity Pref 7.6%
Footway Pref 7.5%
K2A Pref 7.1%
Amasten Pref 6.6%
Heimstaden Pref 6.6%
Corem Pref 6.3%
Klövern Pref 6.1%
Sagax Pref 5.8%
Fastpartner Pref 5.6%

En annan fördel med preferensaktier är att utdelningarna som regel kommer fyra gånger per år. Äger du preferensaktier får du därför ett riktigt bra inflöde med nytt kapital på ditt konto.

Av den anledning liknas ofta preferensaktier med företagsobligationer. Det kan också vara ett bra alternativ till dessa.

Vad är haken?

Den främsta nackdelen med denna typ av utdelningsaktier är att kurspotentialen på sikt är mycket begränsad. Många gånger kan utdelningarna vara den enda avkastning du får.

Dessutom brukar det nästan aldrig bli tal om några utdelningshöjningar.

Vanliga utdelningsaktier eller preferensaktier?

Att äga en liten del preferensaktier kan vara ett bra sätt att sprida på risken i din utdelningsportfölj. Går börsen dåligt kan du använda utdelningarna från preferensaktierna för att köpa andra aktier, exempelvis vanliga utdelningsaktier.

Genom att ha en del preffar i portföljen kan du sänka volatiliteten och därmed risken.

Att bara äga preferensaktier för att komma åt den höga direktavkastningen är däremot inte en bra strategi.

Kurspotentialen i de flesta vanliga utdelningsaktier är mångfalt bättre. Det gör att den så kallade totalavkastningen blir bättre än i preffarna, trots att direktavkastningen oftast är lägre.

Mitt tips är att satsa större delen av sparkapitalet i vanliga utdelningsaktier med stabil utdelningshistorik och god utdelningstillväxt. Vill du sänka volatiliteten kan du komplettera med en liten del preferensaktier som bidrar med stora utdelningar och hög direktavkastning.

Att äga preffar är dock inget måste för en utdelningsinvesterare.

Sammanfattning

I denna guide om utdelningsaktier har jag listat flera hundra stabila bolag med aktieutdelning. Min förhoppning är att det ska inspirera dig till att göra dina egna utdelningsinvesteringar.

Att välja aktier med utdelning är ett ganska träffsäkert sätt att hitta bra bolag med sunda finanser.

Om du har en lång sparhorisont är tipset att satsa på aktier som har bra utdelningstillväxt tillsammans med en fin utdelningshistorik.

Ska du leva på dina utdelningar nu eller ganska snart kanske du istället väljer mer defensiva aktier med hög direktavkastning.

Ta gärna en titt på aktiernas utdelningsandel så att den inte är för hög. Ett bolag som delar ut nästan hela sin vinst kommer inte att kunna expandera så mycket. Dessutom finns risk att utdelningen uteblir.

Lycka till med att bygga din utdelningsportfölj!

FAQ – Vanliga frågor och svar om utdelningsaktier

Ska jag köpa utdelningsaktier eller fonder?

Köp utdelningsaktier om du vill slippa fondavgiften och om du är beredd att fundera en stund på vilka aktier du ska köpa. Vill du inte lägga någon tid alls på aktier eller om du är osäker kan fonder vara ett bra alternativ.

Finns det någon bra blogg om utdelningsaktier?

Denna blogg här på Samuelssons Rapport innehåller många artiklar om utdelningsaktier. Hernhag är en annan känd blogg på området.

Är det bra med hög direktavkastning?

Hög direktavkastning i sig är inget negativt – det innebär att du får mer pengar i utdelning. En allt för hög direktavkastning kan dock vara ett tecken på att bolaget har problem. Dessutom finns en risk att den långsiktiga tillväxten blir låg i bolag med mycket stora utdelningar.

Varför är det låg direktavkastning i vissa utdelningsaktier?

Direktavkastningen kan bli låg om aktien är övervärderad eller om bolaget delar ut en mycket liten del av vinsten (en låg utdelningsandel). Så är ofta fallet i tillväxtbolag som väljer att prioritera tillväxt framför aktieutdelningar.

Vad är en bra utdelningsandel?

Det är bra om utdelningsandelen är högst runt 80 procent av vinsten. Vill du investera i bolag med stor tillväxtpotential på lång sikt bör du sikta på en utdelningsandel som är ännu lägre.

Vilket konto är bäst för utdelningar?

Svenska aktier kan du med fördel ha på ett investeringssparkonto (ISK) alternativt i en kapitalförsäkring (KF). Utländska utdelningsaktier är bättre att ha i en KF eftersom det blir lättare att få tillbaks hela källskatten på utdelningen då.

Utdelsningsaktier

BLOGG

Utdelsningsaktier