UTDELNINGSAKTIER

En webbsida om aktieutdelningar, utdelningsaktier och hur man bygger utdelningsportföljer och mycket mer.

billiga utdelningsaktier

Table of Contents

⭐⭐⭐⭐⭐

We recommend Avanza bank!

✓The most satisfied saver of the year 10 years in a row

✓  Invest in stocks and mutual funds and much more

Utdelningsaktier är aktier som delar ut en del av sin vinst till aktieägarna. Att köpa och behålla bra utdelningsaktier och sedan återinvestera utdelningen har visat sig vara en robust strategi för att bygga upp ett stort sparkapital på sikt.

I denna artikel går jag igenom hur utdelningsaktier fungerar. Jag presenterar också flera listor med intressanta aktier med utdelning.

Vi ska bland annat titta på

  • Vad är utdelningsaktier?
  • Hur fungerar aktieutdelning och hur mycket får man?
  • Vad är direktavkastning och varför är högst inte alltid bäst?
  • Hur köper man aktier med utdelning?
  • Hur vet man vilka utdelningsbolag som är bäst?
  • Hur bygger man en bra utdelningsportfölj?

Bästa utdelningsaktier 2021 🥇

Let’s start with a concrete list. Which dividend shares should you buy in 2021? Here I collect some of the best dividend shares available to buy in Sweden.

Tip – click on the company name and you can read more about the shares in Avanza!

ShareYield average 3 yearsEducational growth average 15 years
Vitec Software1.0%19.8%
Hexagon1.2%14.9%
NIBE1.0%14.3%
Wihlborgs3.2%11.5%
Fastpartner A2.5%10.6%
Beijer Ref1.1%10.0%
Atrium Ljungberg3.0%9.0%
Castellum3.6%7.3%
Latour1.3%5.2%
Heba1.5%4.9%
Sweco B2.1%4.7%
Fabege2.4%3.6%
Atlas Copco B1.5%3.4%
Wallenstam1.1%2.7%
Klövern B2.5%2.5%
Beijer Alma2.5%2.1%

NOTE – this is not an investment advice. You should analyze the shares you are interested in before you buy.

This is how I chose the shares: Swedish dividend shares with the highest dividend growth and uninterrupted dividends for at least 15 years. The average dividend share may not exceed 60 percent of the profit.

5 snabba – därför är utdelningsaktier bra

Här är 5 starka argument för varför det är bra med bolag som delar ut pengar:

  1. Bra aktier: Stabila utdelningsaktier är lönsamma och ofta välskötta bolag
  2. Enkelt: Det är lätt att skapa en aktieportfölj med utdelningsaktier
  3. Utbetalningar: Du får ständigt in nya pengar på kontot
  4. För alla börsklimat: Köp mer när börsen surar så får du mer utdelning för pengarna
  5. Lägre risk: Fallhöjden är ofta lägre när det är oroligt på börsen

Så investerar du utdelningsaktier

Det är så pass enkelt att köpa utdelningsaktier att det egentligen finns få argument att vara bekväm och köpa fonder istället. Vem som helst kan skapa en lönsam utdelningsportfölj.

Så här gör du:

  1. Öppna konto hos en nätmäklare som Avanza eller Nordnet.
  2. Bestäm dig för minst 12 bra aktier med utdelningar (se tips längre ner).
  3. Fördela ditt sparbelopp över de olika aktierna så att varje andel blir lika stor.
  4. Alternativt: Månadsspara ett lika stort belopp i varje aktie.
  5. När utdelningarna kommer köper du mer av de aktier som gått sämst.
  6. Balansera eventuellt om innehavet en gång om året så att fördelningen förblir lika.

Svårare än så är det inte! Följer du dessa steg kommer du att märka att värdet på din aktieportfölj med tiden kommer att öka exponentiellt!

Öppna konto hos Avanza

Stabila utdelningsaktier

Vi ska strax gå igenom grunderna i hur man avgör vilka aktier som är bra och vilka man ska undvika.

Men först ska vi ta en titt på de mest stabila utdelningsaktierna i Sverige som inspiration.

Att köpa stabila utdelningsaktier är ofta en mycket bättre strategi än att sikta på hög direktavkastning. Med ”stabila” menas aktier som uppvisar en regelbunden utdelningshistorik med ständigt höjda utdelningar.

Svenska utdelningsaktier som höjt sin utdelning flest antal år i rad

Aktie Direktavkastning snitt 3 år Utdelningstillväxt per år, 10 år År i rad med höjd utdelning
Castellum 3.6% 7.60% 22
Hufvudstaden A 2.7% 5.42% 19
Vitec Software 1.0% 18.37% 18
Wihlborgs 3.2% 9.90% 14
ABB 3.5% 6.54% 11
Hexagon 1.2% 16.41% 11

Stabila utdelningsaktier som sällan sänker utdelningen

Vi ska strax gå igenom grunderna i hur man avgör vilka aktier som är bra och vilka man ska undvika.

Men först ska vi ta en titt på de mest stabila utdelningsaktierna i Sverige som inspiration.

Att köpa stabila utdelningsaktier är ofta en mycket bättre strategi än att sikta på hög direktavkastning. Med ”stabila” menas aktier som uppvisar en regelbunden utdelningshistorik med ständigt höjda utdelningar.

Svenska utdelningsaktier som höjt sin utdelning flest antal år i rad

AktieDirektavkastning snitt 3 årUtdelningstillväxt per år, 10 årÅr i rad med höjd utdelning
Castellum3.6%7.60%22
Hufvudstaden A2.7%5.42%19
Vitec Software1.0%18.37%18
Wihlborgs3.2%9.90%14
ABB3.5%6.54%11
Hexagon1.2%16.41%11

Stabila utdelningsaktier som sällan sänker utdelningen

Antalet aktier med oavbrutna utdelningshöjningar är som du ser inte särskilt stort i Sverige. Däremot finns det gott om aktier som åtminstone behåller utdelningen som regel och bara i undantagsfall sänker den.

Utdelningsaktier som sällan sänker sin utdelning:

AktieDirektavkastning snitt 3 årUtdelningstillväxt per år, 10 årAntal år utan utdelningssänkning
Atlas Copco B1.5%-1.33%36
Assa Abloy1.3%4.14%25
Swedish Match2.5%8.56%23
NIBE1.0%12.33%21
Sweco B2.1%7.53%21
AstraZeneca3.4%5.04%20
BTS Group2.1%9.15%18
Fastpartner A2.5%9.50%18
ABB3.5%6.54%16
AAK0.5% 14
Atrium Ljungberg3.0%7.62%14
Intrum4.3%10.37%14
Lagercrantz2.2%23.12%14
Axfood4.0%9.22%11

Andra stabila utdelningsaktier

Under 2020 tvingades många bra svenska utdelningsaktier sänka eller slopa utdelningen till följd av coronapandemin. Många av dessa är fortfarande mycket bra aktier att investera i.

Därför har jag även skapat en lista med svenska aktier med utdelningar som bara haft en, två eller i undantagsfall maximalt tre sänkningar under en mycket lång tid:

AktieDirektavkastning snitt 3 årAntal år med max 3 utdelningssänkningar
SCA B0.7%70
Hennes & Mauritz2.0%45
Latour1.3%35
Fenix Outdoor0.4%26
Wallenstam1.1%25
Telia Company6.3%18
Beijer Ref1.1%18
Beijer Alma2.5%17
Skanska2.4%17
Investor B2.3%17
ÅF0.9%17
Alfa Laval0.8%17
Softronic1.7%13
Loomis1.1%11

Tips – Läs gärna mer i min artikel om stabila aktier.

Vad är utdelningsaktier?

Det talas mycket om att det är bra att spara pengar i aktier med utdelningar. Men vad är egentligen en utdelningsaktie?

Kort och gott är utdelningsaktier aktier där en del av vinsten betalas ut direkt till aktieägarna istället för att återinvesteras i verksamheten.

De flesta svenska aktier har utdelningar på våren, någon gång i april – maj. Bara några få bolag delar ut två gånger per år. I USA och Kanada däremot är det vanligt med aktieutdelningar fyra gånger per år.

Det är en mäktig känsla att få pengar in på sitt konto med jämna mellanrum. Vissa utdelningsinvesterare motiveras av en vilja att en vacker dag kunna leva på sina utdelningsaktier. Jag kommer till detta lite längre ner i artikeln.

Även om du inte planerar att leva på utdelningarna är denna typ av aktier ändå många gånger en av de bästa investeringarna du kan göra. Det är också ett bra alternativ till fonder.

Jag vågar påstå att vem som helst kan tjäna pengar genom att köpa stabila utdelningsaktier.

För att förstå hur utdelningsinvesteringar fungerar och hur man hittar bra bolag att investera i behöver du åtminstone känna till fyra begrepp:

  • Direktavkastning
  • Utdelningshistorik och utdelningstillväxt
  • Totalavkastning
  • Utdelningsandel

Vi ska titta närmare på dessa fyra aspekter nu. Häng med!

Direktavkastning

Direktavkastning är vad som kanske till en början är mest slående med utdelningar. Detta nyckeltal visar hur stor utdelningen är i förhållande till aktiekursen just nu:

Direktavkastning = utdelning per aktie / aktiekurs

Om du till exempel vet att utdelningen är 5 kronor per aktie och aktiekursen just nu är 100 kr blir direktavkastningen 5 procent.

Med andra ord: Om du köper en aktie för 100 kronor idag så kan vi säga att din ”ränta” på din investering blir 5 procent i form av utdelningar i år.

Inte illa, eller hur?

Totalavkastning

Att investera i utdelningsaktier är ett långsiktigt projekt. De pengar du sparar idag förväntar du få avkastning på om kanske fem, tio, tjugo eller trettio år.

Hur stor direktavkastningen är just nu är egentligen inte alls det viktigaste. Det som spelar roll är hur mycket du kommer att tjäna under hela den tid som du äger dina aktier.

Detta kallas för totalavkastning.

Vi kan uttrycka det som en formel:

Totalavkastning = Kursökning + alla utdelningar

Vi såg i det föregående exemplet att en hög utdelningstillväxt kan ha en nästan magisk effekt på den långsiktiga direktavkastningen. Som grädde på moset är kursökningen i denna typ av aktier ofta mycket starkare än i bolag med liten eller ingen utdelningstillväxt.

Av den anledningen är det vanligtvis smartare att fokusera på en stabil utdelningshistorik och stark utdelningstillväxt snarare än direktavkastning. Det brukar ge en bättre totalavkastning på sikt.

Utdelningshistorik och utdelningstillväxt

Det är lätt att tro att ju högre direktavkastning desto bättre, men så är det inte nödvändigtvis.

Ofta är det mycket viktigare att köpa utdelningsaktier som har en lång och stabil utdelningshistorik. Med det menas hur länge bolaget haft utdelningar och hur mycket de ökat från år till år – det vill säga utdelningstillväxt.

Även om direktavkastningen är låg eller medelmåttig idag kan det bli en bra investering på sikt om utdelningarna är regelbundna och höjs med jämna mellanrum.

Vi kan ta ett exempel:

  • Bolag 1 har 5% direktavkastning men 0% utdelningstillväxt. Efter 10 år är direktavkastningen på den ursprungliga investeringen fortfarande 5%.
  • Bolag 2 har 2% direktavkastning men 10 procent utdelningstillväxt. Efter 10 år är direktavkastningen på den ursprungliga investeringen drygt 5 procent.

Efter 30 år i samma tempo är direktavkastningen på den initiala investeringen i bolag 2 inte mindre än 34,9 procent – och så kanske det fortsätter år efter år!

Castellum är en populär utdelningsaktie med stabil utdelningshistorik.

Totalavkastning

Att investera i utdelningsaktier är ett långsiktigt projekt. De pengar du sparar idag förväntar du få avkastning på om kanske fem, tio, tjugo eller trettio år.

Hur stor direktavkastningen är just nu är egentligen inte alls det viktigaste. Det som spelar roll är hur mycket du kommer att tjäna under hela den tid som du äger dina aktier.

Detta kallas för totalavkastning.

Vi kan uttrycka det som en formel:

Totalavkastning = Kursökning + alla utdelningar

Vi såg i det föregående exemplet att en hög utdelningstillväxt kan ha en nästan magisk effekt på den långsiktiga direktavkastningen. Som grädde på moset är kursökningen i denna typ av aktier ofta mycket starkare än i bolag med liten eller ingen utdelningstillväxt.

Av den anledningen är det vanligtvis smartare att fokusera på en stabil utdelningshistorik och stark utdelningstillväxt snarare än direktavkastning. Det brukar ge en bättre totalavkastning på sikt.

Utdelningsandel

Slutligen har vi något som kallas för utdelningsandel. Det motsvarar den del av vinsten som ett bolag delar ut till aktieägarna:

Utdelningsandel = utdelning / vinst

Varför är det viktigt?

När du köper utdelningsaktier behöver du försäkra dig om att utdelningen är hållbar, att bolaget inte plötsligt ställer in eller sänker den.

Det säger sig självt. Ett företag som delar ut mer pengar än vad det har råd med kan inte hålla på så i längden. Resultatet blir att utdelningen måste offras.

En annan aspekt är tillväxt. Ifall ett aktiebolag delar ut hela eller nästan hela vinsten till ägarna finns det inga pengar kvar att återinvestera i verksamheten.

Tillväxten blir mindre, viket nästan alltid innebär en sämre totalavkastning. Ett bolag som inte växer är nämligen inte särskilt attraktivt på aktiemarknaden.

Hur stor ska utdelningsandelen då vara?

En riktlinje är att den inte bör överstiga 80 procent av vinsten för att utdelningarna ska vara någorlunda säkra. Helt säkra är de aldrig.

Vill du satsa på bolag som har lite mer pengar kvar för tillväxt kan det istället vara rimligt att lägga den övre gränsen för utdelningsandelen vid 60 procent.

Så hittar du bra utdelningsaktier – strategi

Det fina med utdelningsaktier är att det är mycket lätt att hitta bra bolag att investera i.

Antalet aktier att välja bland på börsen är mycket stort men antalet aktier med långa och stabila utdelningar är begränsat. En lång utdelningshistorik är i sig ofta ett gott tecken på finansiell stabilitet.

Att bara köpa fina utdelningsbolag kan med andra ord fungera som ett ”filter” där börsens dåliga bolag filtreras bort.

Du kommer ganska långt genom att bygga en utdelningsportfölj med några av de utdelningsbolag som har finast historik.

Men vill du lägga ner lite extra energi på att hitta riktigt bra aktier finns det flera tips att följa.

Här är en mini-guide med några saker du kan titta på:

Totalavkastning

Att investera i utdelningsaktier är ett långsiktigt projekt. De pengar du sparar idag förväntar du få avkastning på om kanske fem, tio, tjugo eller trettio år.

Hur stor direktavkastningen är just nu är egentligen inte alls det viktigaste. Det som spelar roll är hur mycket du kommer att tjäna under hela den tid som du äger dina aktier.

Detta kallas för totalavkastning.

Vi kan uttrycka det som en formel:

Totalavkastning = Kursökning + alla utdelningar

Vi såg i det föregående exemplet att en hög utdelningstillväxt kan ha en nästan magisk effekt på den långsiktiga direktavkastningen. Som grädde på moset är kursökningen i denna typ av aktier ofta mycket starkare än i bolag med liten eller ingen utdelningstillväxt.

Av den anledningen är det vanligtvis smartare att fokusera på en stabil utdelningshistorik och stark utdelningstillväxt snarare än direktavkastning. Det brukar ge en bättre totalavkastning på sikt.

Utdelningsandel

Slutligen har vi något som kallas för utdelningsandel. Det motsvarar den del av vinsten som ett bolag delar ut till aktieägarna:

Utdelningsandel = utdelning / vinst

Varför är det viktigt?

När du köper utdelningsaktier behöver du försäkra dig om att utdelningen är hållbar, att bolaget inte plötsligt ställer in eller sänker den.

Det säger sig självt. Ett företag som delar ut mer pengar än vad det har råd med kan inte hålla på så i längden. Resultatet blir att utdelningen måste offras.

En annan aspekt är tillväxt. Ifall ett aktiebolag delar ut hela eller nästan hela vinsten till ägarna finns det inga pengar kvar att återinvestera i verksamheten.

Tillväxten blir mindre, viket nästan alltid innebär en sämre totalavkastning. Ett bolag som inte växer är nämligen inte särskilt attraktivt på aktiemarknaden.

Hur stor ska utdelningsandelen då vara?

En riktlinje är att den inte bör överstiga 80 procent av vinsten för att utdelningarna ska vara någorlunda säkra. Helt säkra är de aldrig.

Vill du satsa på bolag som har lite mer pengar kvar för tillväxt kan det istället vara rimligt att lägga den övre gränsen för utdelningsandelen vid 60 procent.

Börja med nyckeltal för utdelningar

För att begränsa antalet aktier att välja bland kan du börja med att sortera fram aktier enligt följande:

  • Antal år med oavbrutna utdelningar: Vill du att bolaget ska haft oavbrutna utdelningar i exempelvis 5, 10 eller 15 år? Kanske vill du ha ännu längre utdelningshistorik?
  • Antal år med utdelningshöjningar: Många år av med höjda utdelningar är ofta ett gott tecken.
  • Utdelningsandel: Hur stor del av vinsten delar bolaget ut? Maximalt 80 procent men gärna 60 procent som max kan vara en bra riktlinje.
  • Direktavkastning: Investerar du på lång sikt gör det inte så mycket att direktavkastningen är låg bara utdelningstillväxten är god. En allt för hög direktavkastning är ett varningstecken.
  • Utdelningstillväxt: En stark utdelningstillväxt är positivt.

Tips – med en aktiescreener som exempelvis Börsdata eller Finviz kan du snabbt filtrera fram aktier som matchar dina kriterier.

Kontrollera skuldsättningen

Bara för att ett företag har kunnat ha fina utdelningar i 10 eller 20 år finns det inga garantier att det kan fortsätta göra det.

Ett sätt att kontrollera risken i utdelningsaktier är genom att titta på hur stor skuldsättningen i bolaget är. Nyckeltalet skuldsättningsgrad visar hur stora skulderna är i förhållande till det egna kapitalet.

Ju högre skuldsättningsgrad desto högre finansiell risk. Höjs räntan eller om bolaget tjänar mindre pengar under en period kan det få problem att betala sina skulder och då blir ofta utdelningarna lidande.

Samtidigt är det bra om det finns en viss skuldsättning eftersom det ger företaget en hävstångseffekt på sina investeringar.

Hur hög får skuldsättningsgraden vara? Det är upp till dig att bestämma. Medianen bland de bolag på Stockholmsbörsen som haft oavbrutna utdelningar i tio år är runt 1,3 gånger det egna kapitalet.

Ett riktmärke kan kanske vara att skuldsättningen får vara maximalt 2 gånger det egna kapitalet.

Tänk på att fastighetsbolag och investmentbolag fungerar annorlunda och här blir det inte relevant att jämföra skuldsättningsgraden på detta sätt.

Ta en titt på vinsten och omsättningen

Utan ökande vinst och i förlängningen ökande omsättning kan det knappast bli tal om några höjda utdelningar.

Utdelningsföretag betalar nämligen ut en del av vinsten så det säger sig nästan självt.

För att undvika att gå i fällan att bara titta på utdelningshistoriken kan du analysera hur trenden i vinst och omsättning ser ut.

Studera graferna över tid och bedöm om de pekar åt rätt håll. Går det mycket upp och ner eller är det en stabil utveckling uppåt?

Kontrollera även om vinstmarginalen i utdelningsaktierna är stabil eller rent av förbättras med tiden. Blir den sämre och sämre bör du vara försiktig.

Undersök bruttomarginalen

Bruttomarginalen är ett annat bra mått att kontrollera när du letar efter utdelningsaktier. En stor bruttomarginal är ett tecken på att det finns liten eller svag konkurrens på marknaden. Priserna har inte pressats till bolagets nackdel.

En stor bruttomarginal innebär också att det finns mer utrymme för förbättringar och effektiviseringar i syfte att öka vinsten.

Och högre vinst innebär möjlighet till större utdelningar.

Piotroski F-Score och utdelningsaktier

Om du inte vill analysera avkastning och kassaflöde i detalj är istället Piotroski F-Score ett sätt att snabbt få en bild av hur robust ett företag mår. Denna metod fungerar även utmärkt på utdelningsaktier.

Det är ett värde från 0 till 9 där ett poäng ges för var och en av nio kategorier ifall bolaget matchar villkoren.

Här finns lönsamhetsmått (avkastning, kassaflöde, utveckling av avkastning och vinstkvalitet).

Piotroski F-Score har ett soliditetsmått (utveckling av skuldsättning, utveckling av likviditet och utveckling av antalet aktier).

Dessutom mäter det effektivitet (utveckling av rörelsemarginal och utveckling av omsättningshastighet).

Köper du aktier med höga F-Score är chansen stor att du slår index. Applicerar du detta mått på dina filter för utdelningsaktier kan du räkna med att få fram en rätt så robust aktieportfölj.

Problemet är bara – var hittar jag F-Score? Antingen får du gå igenom varje nyckeltal för hand eller så kan du använda en aktiescreener som visar detta värde.

Varför krångla till det? Hitta enkelt de bästa utdelningsaktierna!

Min portfölj med svenska och utländska utdelningsaktier har slagit index varje år sedan 2008. Dessutom är den mycket enkel att följa.

Läs mer

Se upp för extrautdelningar!

Ibland gör företag en extrautdelning. Det innebär att styrelsen föreslår att utdelningen blir extra stor den gången. Det kan till exempel vara på grund av överraskande bra resultat eller för att företaget sålt en del av verksamheten.

Att äga aktier som ger en extra utdelning är trevligt. Du får pengar som du kanske inte riktigt räknat med.

När det är extrautdelning blir direktavkastningen ännu högre än vanligt just det året. Av den anledningen gäller det att se upp så att du inte ”luras” att köpa en aktie på grund av den fina utdelningen ifall det handlar om extrautdelningar. Nästa år blir nämligen utdelningen troligtvis inte alls lika bra.

Så här tänker jag – äger du redan aktier som får en extrautdelning är det bara att tacka och ta emot. Men köp inte nya aktier bara för att få vara med om den ovanligt höga utdelningen just denna gång.

Bygg en utdelningsportfölj

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing e

Tjusningen med utdelningsaktier är att det är relativt lätt att bygga en stark och robust portfölj – en utdelningsportfölj.

Själva valet av aktier att ha med blir mycket lättare om du fokuserar på aktier som har stabila utdelningar. Dessa går med vinst, vilket är en bra början för att ta bort ett osäkerhetsmoment ur ekvationen.

Innan du bygger en utdelningsportfölj måste du göra klart för dig vilken sparhorisont du har och vilken risk du vill ta.

Så här tänker jag:

Ditt mål ligger långt i framtiden – om minst 10 – 15 år:

Bygg en utdelningsportfölj med en stor andel aktier med stark utdelningstillväxt.

Direktavkastningen är inte oviktig, men det är inte alls en prioritet. Om utdelningstillväxten är tillräckligt stark kommer den framtida direktavkastningen på det kapital du investerar nu ändå att bli betydande.

Samtidigt kommer aktiekursen troligtvis att stiga mycket mer än om du hade valt aktier med hög direktavkastning.

Se exempel på utdelningsaktier med hög utdelningstillväxt lite längre ner i artikeln.

Ditt mål ligger nära i tiden – om ca 5 till 10 år

Om du sparar inför ett mål som ligger närmare i tiden kan det vara klokt att ha en större andel defensiva aktier utdelningsportföljen.

Det innebär aktier i bolag som funnits med länge och som hunnit mogna. Där är utdelningstillväxten inte lika stark. Å andra sidan är direktavkastningen ofta mycket bra.

Du kan kanske inte förvänta dig några underverk med en aktiekurs som stiger mot skyarna. Å andra sidan brukar fallhöjden i dessa aktier vara lägre när det blir oro på börsen, vilket är anledningen till att de är lite säkrare på kortare sikt.

Dessutom kan du troligtvis se fram emot lite större utdelningar varje år, vilket också gör att volatiliteten i aktiekontot blir lägre.

Har du en sparhorisont på mindre än 5 år bör du fundera på om aktier verkligen är rätt val. Då kan räntefonder vara ett smartare alternativ.

lit. Ut elit tellus, luctus nec ullamcorper mattis, pulvinar dapibus leo.

Hur många aktier?

Samma råd gäller för utdelningsaktier som alltid när det gäller hur många aktier du bör ha i din portfölj. Jag brukar ge riktlinjen 12 till 15 aktier.

Har du så pass många aktier i portföljen har du minskat bolagsrisken tillräckligt mycket. Går ett av bolagen på en nit (trots att de ses som stabila – det kan hända) då har du de övriga aktierna i utdelningsportföljen som balanserar upp.

Om 1 aktie av 15 förlorar halva sitt värde påverkar det din aktieportfölj endast med ca 3,3 procent.

Du bör samtidigt inte överdriva och ha allt för många aktier i portföljen. Börjar du närma dig 20 – 30 aktier kan det vara svårt att hänga med i alla bolag och hålla utdelningsportföljen uppdaterad.

Rebalansera utdelningsportföljen

Även om du bara köper aktier i bra bolag med fin utdelningshistorik och stabila finanser kommer det ofrånkomligen att bli så att vissa av aktierna går bättre än andra.

En del bolag utvecklas starkare under vissa perioder. Andra utvecklas starkare än övriga på lång sikt.

Marknadsförutsättningar, efterfrågan, sektorrotation och megatrender påverkar hur enskilda utdelningsaktier utvecklas.

Därför är det bra att ombalansera eller rebalansera utdelningsportföljen med jämna mellanrum.

Att balansera om portföljen innebär att du säljer en del av de aktier som gått bäst och köper mer av dem som gått sämst.

Målet är att återställa balansen i portföljen. Har du exempelvis 15 aktier bör varje aktie motsvara ca 6 – 7 procent av portföljvärdet.

Om du väljer att återinvestera utdelningarna i de aktier som gått sämst behöver du inte balansera om lika mycket eller kanske inte alls.

Hur ofta ska man rebalansera aktieportföljen? En gång om året brukar räcka för de flesta. Balanserar du om oftare än så blir det bara dyrt i form av extra courtage.

Återinvestera utdelningarna

An important point with a dividend portfolio is to constantly reinvest the dividends that come in.

It can be tempting to consume the dividend. But if you buy new shares for it instead, it will have a very positive effect on your long-term savings.

Here is a graph showing the effect of reinvesting the dividend compared to withdrawing it:

The graph comes from Avanza and shows the index OMX Stockholm 30 GI compared to OMX Stockholm 30. The former index reinvests all dividends in contrast to the latter.

Since 2002, for example, SEK 10,000 had grown to about SEK 46,000 instead of about SEK 24,000 if you had chosen not to reinvest the dividends!

So, how do you do it?

  • Method 1:  You can choose to reinvest the money that comes into the same company that distributed them if you want. It’s a way.
  • Method 2:  Another way is to reinvest the dividend in the holdings that have had the worst development and which now occupy a smaller share of the portfolio than what you initially allocated to them.

I prefer method 2 because it means you need to do a little less rebalancing later, which we come to now.

Rebalansera utdelningsportföljen

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Ut elit tellus, luctus nec

Även om du bara köper aktier i bra bolag med fin utdelningshistorik och stabila finanser kommer det ofrånkomligen att bli så att vissa av aktierna går bättre än andra.

En del bolag utvecklas starkare under vissa perioder. Andra utvecklas starkare än övriga på lång sikt.

Marknadsförutsättningar, efterfrågan, sektorrotation och megatrender påverkar hur enskilda utdelningsaktier utvecklas.

Därför är det bra att ombalansera eller rebalansera utdelningsportföljen med jämna mellanrum.

Att balansera om portföljen innebär att du säljer en del av de aktier som gått bäst och köper mer av dem som gått sämst.

Målet är att återställa balansen i portföljen. Har du exempelvis 15 aktier bör varje aktie motsvara ca 6 – 7 procent av portföljvärdet.

Om du väljer att återinvestera utdelningarna i de aktier som gått sämst behöver du inte balansera om lika mycket eller kanske inte alls.

Hur ofta ska man rebalansera aktieportföljen? En gång om året brukar räcka för de flesta. Balanserar du om oftare än så blir det bara dyrt i form av extra courtage.

ullamcorper mattis, pulvinar dapibus leo.

Leva på utdelningsaktier

Många drömmer om att en vacker dag kunna leva på sina utdelningsaktier. Tänk dig att inte behöva arbeta och låta dina aktier göra jobbet åt dig?

Om du vill leva på utdelningar behöver du först spara ihop ett kapital som är tillräckligt stort för att utdelningen ska bli tillräckligt stor att leva på.

Om du exempelvis anser att du behöver 300 000 kronor per år för alla dina utgifter då behöver du en utdelningsportfölj som är värd ca 6 miljoner kronor ifall den direktavkastningen är runt 5 procent.

Du kan själv räkna ut hur stort sparkapital du behöver genom att dividera mängden pengar du gör av med per år med direktavkastningen:

Sparkapital = Din budget per år / direktavkastning

Om du har din utdelningsportfölj i kontotypen ISK eller KF behöver du inte beskatta pengarna som du tar ut.

Skatten sköter sig automatiskt genom att ett litet schablonbelopp dras från kontot varje år.

Spara för att kunna leva på utdelningar

För att komma upp i ett så pass stort kapital att det går att leva på det genom aktieutdelning kräver givetvis tålamod och disciplin.

Det bästa sättet att nå målet är genom att köpa bra utdelningsaktier som har hög utdelningstillväxt.

Glöm hög direktavkastning i början! Det viktiga är att trenden är positiv och att både bolaget och direktavkastningen växer starkt år från år.

Dessa bolag tillhör ofta kategorin tillväxtaktier.

När du börjar närma dig den dag så du ska börja leva på aktieutdelningarna har troligtvis många av de bolag du har i portföljen mognat och delar ut en större del av vinsten.

Om inte annat kan du alltid växla över till mer defensiva aktier med högre direktavkastning i anslutning till att du vill kunna leva på dina utdelningsaktier.

Alternativ till att leva på aktieutdelningar

Egentligen behöver du inte någonsin bry dig om att aktierna ska ha en hög direktavkastning, inte ens när du ska leva på utdelningarna.

Utdelningar är de pengar som bolaget delar ut. Det påverkar ofta aktiekursen en aning, men antalet aktier som du har i portföljen påverkas inte av själva utdelningen.

Ett alternativ eller komplement till utdelningar kan vara att sälja av en del av innehavet. Känslan är kanske inte lika skön som när en utdelning trillar in, men effekten blir densamma.

I princip kan du alltså skapa din egen utdelningsportfölj utan en enda utdelningsaktie!

Svenska utdelningsaktier

Tidigare i artikeln gick jag igenom några av Sveriges mest stabila utdelningsaktier. Vi ska strax titta på aktier med extra stark utdelningstillväxt och aktier med hög direktavkastning.

Men först ska vi gå igenom svenska utdelningsaktier med en lite bredare approach. I listan nedan visar jag alla svenska aktier som haft utdelning varje år i minst 15 år.

AktieDirektavkastning snitt 3 årUtdelningsandel snitt 3 år
Tele2 A8.2%353%
Tele2 B8.2%353%
Havsfrun Investment7.6%69%
Telia Company6.3%269%
Electra Gruppen5.2%73%
Diös4.8%45%
Öresund4.5%77%
Betsson4.5%48%
Intrum4.3%-157%
Axfood4.0%90%
Kopparbergs3.7%65%
Castellum3.6%31%
ABB3.5%181%
TietoEVRY3.4%95%
Boliden3.4%38%
AstraZeneca3.4%193%
Kungsleden3.4%28%
Wihlborgs3.2%23%
Atrium Ljungberg3.0%32%
Hufvudstaden A2.7%286%
Skåne-möllan2.6%97%
Kinnevik B2.5%-1%
Kinnevik A2.5%-1%
Swedish Match2.5%50%
Klövern A2.5%9%
Klövern B2.5%9%
Beijer Alma2.5%48%
Fastpartner A2.5%15%
Fabege2.4%17%
Skanska2.4%31%
Investor A2.3%-142%
Investor B2.3%-142%
Catena2.3%22%
Lagercrantz2.3%67%
SKF B2.2%33%
SKF A2.2%33%
Traction2.2%-49%
Sweco A2.1%51%
BTS Group2.1%68%
Sweco B2.1%51%
Avanza2.0%65%
NCC B2.0%-2%
NCC A2.0%-2%
Stora Enso R2.0%22%
Ratos B1.9%12%
Stora Enso A1.9%22%
Holmen B1.9%21%
Ratos A1.8%12%
Holmen A1.7%21%
Svolder B1.7%-135%
Ericsson B1.6%69%
Ericsson A1.5%69%
Atlas Copco B1.5%34%
Heba1.5%14%
Atlas Copco A1.4%34%
Elekta1.4%47%
Latour1.3%33%
Assa Abloy1.3%62%
Svolder A1.3%-135%
Hexagon1.2%32%
Wallenstam1.1%11%
Beijer Ref1.1%35%
NIBE1.0%31%
Getinge1.0%6%
Vitec Software1.0%38%

Aktier med stark utdelningstillväxt

Om du har en lång sparhorisont kan det löna sig att ta med aktier som uppvisar stark tillväxt snarare än bara rena värdeaktier.

Översatt till utdelningsinvesteringarnas språk innebär det aktier som har hög utdelningstillväxt snarare än en hög direktavkastning.

Aktier med stark utdelningstillväxt brukar dela ut en mindre del av vinsten. Det gör att det finns mer pengar över att återinvestera i verksamheten så att den kan växa på sikt.

Är du långsiktigt lönar det sig därför ofta att leta utdelningsaktier i denna kategori av bolag.

Här är en lista med de svenska utdelningsaktier som haft den allra bästa utdelningstillväxten de senaste fem åren och samtidigt haft oavbrutna utdelningar under denna period:

AktieBranschDirektavkastning, snitt 5 årUtdelningstillväxt per år, 5 årUtdelningsandel snitt 5 år
Evolution GamingBetting & Casino1.7%49.30%48%
New Nordic HealthbrandsHälsoprodukter2.7%47.58%38%
LagercrantzElektroniska komponenter2.3%27.95%59%
EastnineFastighetsbolag2.3%26.42%25%
FortnoxAffärs- & IT-System0.5%25.59%26%
Sagax AFastighetsbolag1.4%17.72%11%
Sagax BFastighetsbolag1.5%17.72%11%
CatenaFastighetsbolag2.6%16.72%26%
BolidenGruv – Industrimetaller3.7%16.59%41%
Corem AFastighetsbolag4.1%14.87%21%
PlatzerFastighetsbolag2.5%14.87%16%
Corem BFastighetsbolag4.1%14.87%21%
BahnhofBredband & Telefoni2.0%13.05%56%
FabegeFastighetsbolag2.6%12.83%15%
Sweco BAffärskonsulter2.4%12.12%51%
Sweco AAffärskonsulter2.1%12.12%51%
LifcoInvestmentbolag1.2%11.84%32%
WihlborgsFastighetsbolag3.2%11.38%21%
NIBEInstallation & VVS1.1%10.82%31%
HexagonMätning & Analys1.3%9.89%31%
HebaFastighetsbolag1.5%9.86%16%
NP3Fastighetsbolag4.5%9.60%29%
Swedish MatchTobak3.7%9.34%59%
CastellumFastighetsbolag3.8%8.86%28%
Fastpartner AFastighetsbolag2.7%8.73%15%
Byggmästare AJ AhlströmFastighetsbolag0.6%8.58%24%
Vitec SoftwareAffärs- & IT-System1.2%8.45%40%
Paradox InteractiveGaming & Spel1.0%8.34%32%
Atrium LjungbergFastighetsbolag3.0%7.09%28%
LindabInstallation & VVS1.9%6.96%29%

OBS – Du bör studera bolagens finanser mer i detalj innan du beslutar dig för att köpa någon av dessa aktier. Detta är således inget investeringstips.

Aktier med stark utdelningstillväxt

Aktier som har hög direktavkastning kan även kallas för billiga utdelningsaktier. Det beror på att när priset på en aktie sjunker stiger automatiskt direktavkastningen.

Här är några av aktierna som har allra bäst direktavkastning 2021:

AktieDirektavkastning snitt 3 årUtdelningsandel snitt 3 år
Viking Supply31.9%20%
Havsfrun Investment7.9%69%
Kallebäck Property7.4%47%
Bosjö Fastigheter7.2%38%
Tre Kronor Property6.8%59%
Samhällsbyggnadsbolag D6.5%60%
Sagax D6.1%16%
Angler Gaming6.0%70%
Fastpartner D5.9%25%
Mälaråsen5.9%65%
Torslanda Property5.8%63%
Electra Gruppen5.2%73%
Bonäsudden5.0%36%
Garpco4.9%70%
Diös4.8%45%
Creades4.6%24%
Betsson4.6%48%
Öresund4.5%77%
CAG Group4.1%67%
Triona4.0%60%
NP33.9%27%
JM3.9%39%
Corem A3.7%25%
Kopparbergs3.7%65%
Dustin Group3.6%74%

Så gjorde jag urvalet: Listan innehåller de 25 svenska utdelningsaktierna som haft högst genomsnittlig direktavkastning de senaste tre åren. Utdelningsandelen var högst 80 procent (snitt 3 år).

Se alla nordiska aktier med högst direktavkastning just nu.

Risken kan vara högre om direktavkastningen är hög

Att köpa aktier med hög direktavkastningen är dock – mot vad man skulle kunna tro – inte alltid en bra idé.

En orsak är att en stigande direktavkastning många gånger tyder på att det finns underliggande problem i verksamheten, vilket är anledningen till att aktiepriset faller.

Om dessa problem inte löser sig snart kan det hända att bolaget får sämre finanser och tvingas sänka eller slopa utdelningen. Detta kallas för utdelningsfälla.

En annan orsak är att en utdelningsaktie som delar ut hela eller nästan hela sin vinst givetvis inte kan investera lika mycket i den egna verksamheten. Den framtida tillväxten blir därför lidandes.

Ofta är det mer lönsamt att köpa aktier i bolag som har en stabil utdelning med frekventa utdelningshöjningar, även om direktavkastningen inte råkar vara så hög för tillfället.

Samtidigt ska det sägas att det finns strategier som bygger på att hitta köpvärda och undervärderade aktier genom att titta på direktavkastningen. Dogs of the Dow är ett sådant exempel.

Dubbelkolla aktier med hög direktavkastning

Ett tips om du vill investera i aktier med den högsta direktavkastningen är att dubbelkolla så att utdelningsandelen inte är för hög så som jag gjorde när jag tog fram listan här ovanför. Sätter du en gräns på att utdelningsandelen inte får vara högre än 80 procent minskar du risken för att bolaget delar ut mer pengar än vad det har råd med.

Ett annat tips är att läsa på i företagets senaste årsredovisningar och ta en titt i nyhetsrapporteringen.

Har aktien några finansiella problem? Har ledningen förtroendeproblem? Har marknaden drabbats av svagare efterfrågan?

Dessa är några av de frågor som du kan ställa dig för att dubbelkolla så att din investering i aktier med hög direktavkastning inte blir en förlustaffär.

Amerikanska utdelningsaktier

On the other side of the Atlantic, dividend investments are a big deal. Many not only save indefinitely ”for the future” but plan to live on the dividends as a pensioner.

Therefore, it is much more common to find a clear dividend policy in American companies than it is in Swedish, Nordic or other European companies. Both corporate management and shareholders often take dividends much more seriously in the United States than here.

If you want to buy US dividend shares, there is hardly any shortage of alternatives.

Here are some US dividend stocks with strong dividend growth over the past 15 years:

ShareYield average 3 yearsEducational growth average 15 years
UnitedHealth1.4%46.6%
Tencent0.3%33.4%
AmerisourceBergen1.7%32.3%
Ameriprise Finance2.4%27.1%
Home BancShares2.5%26.8%
Texas Instrument2.5%26.6%
Amphenol0.9%26.3%
Ironing1.1%24.1%
DCP Midstream10.6%23.8%
Westinghouse Air Brake0.6%23.6%
Cabot Oil & Gas1.6%22.8%
Westlake Chemical1.2%22.8%
Danaher0.5%22.1%
Lowes Companies1.6%22.1%
Southwest Airlines1.1%22.1%
Global Payments0.2%21.9%
Cummins2.7%21.0%
Toro Co1.2%20.6%
Comfort Systems USA0.7%20.6%
Ufp Industries1.1%20.5%
Texas Pacific Land0.2%20.3%
Church & Dwight1.3%20.2%
HEICO0.1%19.9%
Maximus1.0%19.8%
Home Depot2.2%19.6%

This is how I made the selection: The list contains the 25 US dividend stocks with the highest dividend growth per year in the last 15 years. The dividend share for the past 3 years was at most 60 percent of the profit. All the shares in the list have had uninterrupted dividends for the past 15 years.

If you are interested in buying dividend stocks in the United States, a tip is to take a look at one of the lists of the most stable US dividend stocks: Dividend Aristocrats, Dividend Champions and Dividend Kings.

I will come to these shortly.

Please also read my article on  US equities .

Utdelningsaristokrater – Dividend Aristocrats

The so-called dividend aristocrats can sometimes be called some of the world’s best dividend shares.

Of course, it depends on how you define ”best”, but the fact that these companies raise dividends every year for at least 25 years in a row actually says a lot about how stable they are. All of these companies are part of the S&P 500 index.

A company that ends up on the list for Dividend Aristocrats often tries to do what they can to stay. And then it is important to continue to raise the dividend.

In the long run, this means that they rarely raise dividends more than is financially defensible. If they raise too much, they may be forced to lower it next year and they do not want that.

Consequently, the dividend history of dividend aristocrats usually becomes very even. It often becomes an almost perfect dividend ladder.

This is what the dividend history looks like in Genuine Parts, the company among the dividend aristocrats that has had dividend increases for the longest number of years in a row:

Här är de aktuella utdelningsaristokraterna för 2021:

AktieAntal år i rad med höjd utdelning
Genuine Parts (GPC)65
Dover  (DOV)64
Emerson Electric (EMR)64
Procter & Gamble (PG)63
3M (MMM)62
Cincinnati Fin. (CINF)60
Coca-Cola (KO)58
Johnson &Johnson (JNJ)57
Lowe’s Companies (LOW)57
Colgate-Palmolive (CL)57
Hormel Foods (HRL)54
Federal Realty Inv. Trust52
Target (TGT)52
Stanley Black & Decker (SWK)52
Sysco (SYY)50
Becton Dickinson (BDX)48
Leggett & Platt (LEG)48
PPG Industries (PPG)48
W.W. Grainger (GWW)48
Kimberly-Clark (KMB)48
PepsiCo (PEP)47
VF (VFC)47
AbbVie (ABBV)47
Nucor (NUE)47
S&P Global Inc. (SPGI)47
Abbott Laboratories (ABT)47
Wal-Mart Stores (WMT)47
Consolidated Edison (ED)46
Illinois Tool Works (ITW)45
Archer-Daniels Midland (ADM)45
Automatic Data (ADP)44
Walgreens Boots (WBA)44
McDonald’s (MCD)44
Pentair (PNR)44
Clorox (CLX)42
Medtronic (MDT)42
Sherwin-Williams (SHW)42
Franklin Resources (BEN)40
Air Products & Chemicals38
Aflac (AFL)38
Cintas (CTAS)37
Exxon Mobil (XOM)37
Brown-Forman (BF.B)36
Atmos Energy (ATO)36
AT&T (T)36
T. Rowe Price  (TROW)33
McCormick & Co. (MKC)33
Cardinal Health (CAH)33
Chevron (CVX)33
General Dynamics (GD)28
Ecolab (ECL)28
Linde PLC (LIN)27
People’s United Financial (PBCT)27
Roper Technologies Inc. (ROP)27
Realty Income (O)27
A.O. Smith (AOS)26
Caterpillar Inc. (CAT)26
Chubb Ltd (CB)26
Raytheon Technologies (RTX)26
Otis Worldwide (OTIS)26
Carrier Global (CARR)26
Essex Property Trust (ESS)26
Expeditors Internatioinal of Washington (EXPD)26
Ross Stores (ROST)26
Albemarie (ALB)25
Amcor PLC (AMCR)25

 

Utdelningsmästare – Dividend Champions

En bra fråga som rör utdelningsaristokraterna är – varför måste de finnas med i indexet S&P 500? Om du vill hitta utdelningsaktier som är minst lika bra men som inte nödvändigtvis finns med i detta index kan du istället ta en titt på utdelningsmästarna, de så kallade Dividend Champions.

Dessa bolag har också haft oavbrutna utdelningshöjningar i minst 25 år, men ofta betydligt fler år än så.

Här är alla utdelningsmästare 2021:

AktieAntal år i rad med höjd utdelning
Amer. States Water (AWR)66
Dover (DOV)64
Northwest Natrl (NWN)64
Genuine Parts (GPC)64
Procter & Gamble (PG)64
Parker-Hannifin (PH)63
Emerson Electric (EMR)63
3M (MMM)62
Cincinnati Fin. (CINF)60
Coca-Cola (KO)58
Johnson & Johnson (JNJ)58
Lowe’s Companies (LOW)57
Lancaster Colony (LANC)57
Colgate-Palmolive (CL)57
Farmers & Merchants (FMCB)57
Nordson (NDSN)56
ABM Industries (ABM)53
Hormel Foods (HRL)53
California Water Service (CWT)53
SJW (SJW)53
Tootsie Roll (TR)52
Target (TGT)53
Stanley Black & Decker (SWK)53
Federal Realty Investment Trust (FRT)52
Stepan Company (SCL)52
Commerce Bancshares (CBSH)52
H.B. Fuller (FUL)51
Altria Group (MO)51
Sysco (SYY)50
Natural Fuel Gas (NFG)50
Black Hills Corp. (BKH)49
Universal Corp. (UVV)49
MSA Safety (MSA)49
W.W. Grainger (GWW)49
PPG Industries (PPG)49
Computer Services (CSVI)49
Becton Dickinson (BDX)48
Tennant (TNC)48
Leggett & Platt (LEG)48
Becton Dickinson & Co.48
Kimberly-Clark (KMB)48
PepsiCo (PEP)48
Middlesex Water (MSEX)47
Gorman-Rupp (GRC)47
VF (VFC)47
Nucor (NUE)47
S&P Global Inc. (SPGI)47
Wal-Mart (WMT)47
RPM International (RPM)46
Consolidated Edison (ED)46
Telephone & Data Systems (TDS)46
Illinois Tool Works (ITW)45
United Bankshares (UBSI)45
Archer-Daniels Midland (ADM)45
RLI Corp. (RLI)45
Walgreens Boots Alliance (WBA)45
MGE Energy (MGEE)45
McDonald’s (MCD)44
Automatic Data Processing (ADP)44
Pentair (PNR)44
Carlisle Companies (CSL)43
Medtronic (MDT)43
Clorox (CLX)43
Sherwin-Williams (SHW)42
Franklin Resources (BEN)40
Community Trust Bancorp (CTBI)40
Eaton Vance (EV)39
Old Republic Intl (ORI)39
Weyco Group (WEYS)38
Aflac (AFL)39
Air Prod. & Chem. (APD)38
Cintas (CTAS)37
Sonoco Products (SON)37
Exxon Mobil (XOM)37
Atmos Energy (ATO)36
Brown-Forman Class B (BF-B)36
AT&T (T)36
Nacco Industries (NC)35
Brady (BRC)34
Univ. Health Realty Trust (UHT)35
T. Rowe Price (TROW)34
Donaldson Company (DCI)33
Eagle Financial Services (EFSI)33
Thompkins Financial Corp. (TMP)33
Mercury General (MCY)33
McCormick & Co. (MKC)33
Chevron (CVX)33
UGI (UGI)33
1st Source (SRCE)32
First Financial (THFF)31
Erie Indemnity (ERIE)29
National Retail  Properties (NNN)31
Erie Indemnity Company (ERIE)30
Jack Henry & Assoc. (JKHY)30
SEI Investments (SEIC)29
General Dynamics (GD)29
Westamerica Bancorp (WABC)28
Community Bank System (CBU)28
Chesapeake Financial (CPKF)28
MDU Resources (MDU)28
UMB Financial (UMBF)28
Ecolab (ECL)28
Franklin Electric Co.  (FELE)28
McGrath Rentcorp (MGRC)28
People’s United Financial (PBCT)28
Essential Utilities (WTRG)27
Badger Meter (BMI)27
West Pharaceutical Services (WST)27
Artesian Resources (ARTNA)27
Roper Technologyies (ROP)27
Stryker (SYK)27
Thompson Reuters Corp. (TRI)27
Linde PLC (LIN)27
Realty Income Corp. (O)27
Chubb Limited (CB)27
John Wiley & Sons (JW-A)27
PSB Holdings (PSBQ)27
Arrow Financial Corp. (AROW)26
Raytheon Technologies (RTX)26
Aptar Group (ATR)26
Cullens/Frost Bankers (CFR)26
Caterpillar (CAT)26
BancFirst Corp OK  (BANF)26
A.O. Smith (AOS)26
Brown & Brown (BRO)26
Enterprise Bancorp Inc. (EBTC)26
NextEra Energy (NEE)26
Albemarie Corp. (ALB)26
Essex Property Trust (ESS)26
Expeditors International (EXPD)26
Southside Bancshares (SBSI)25
Northeast Indiana Bancorp (NIDB)25
Matthews International (MATW)25
Lincoln Electric Holdings (LECO)25
Polaris Industries (PII)25
Canadian National Railway (CNI)25
RenaissanceRe Holdings (RNR)25
International Business Machines (IBM)25

Utdelningskungar – Dividend Kings

Dividend Kings är för dig som bara nöjer dig med de absolut mest stabila och trygga utdelningsaktierna, ”the cream of the crop” bland amerikanska aktier.

Utdelningskungar är aktier som höjt sin utdelning till aktieägarna varje år minst 50 år i rad. Det är ingen dålig prestation!

I Sverige finns det knappt några bolag som ens kommer i närheten av detta. I denna kategori av utdelningsaktier finns många välkända bolag som Coca Cola, 3M, Colgate-Palmolive och Jonson & Johnson.

Här är hela listan med utdelningskungar 2021:

AktieAntal år i rad med höjd utdelning
Amer. States Water (AWR)66
Dover  (DOV)64
Northwest Nat. (NWN)64
Genuine Parts (GPC)64
Procter & Gamble  (PG)64
Emerson Electric (EMR)63
Parker Hannifin  (PH)63
3M  (MMM)62
Cincinnati Fin. (CINF)60
Johnson &Johnson  (JNJ)58
Coca-Cola   (KO)58
Lancaster Colony  (LANC)57
Lowe’s   (LOW)57
F&M Bank (FMCB)57
Colgate-Palmolive  (CL)57
Nordson  (NDSN)56
Hormel Foods (HRL)53
ABM Industries (ABM)53
California Water Services (CWT)53
SJW Group (SJW)53
Stanley Black & Decker (SWK)53
Target (TGT)53
Tootsie Roll Industries (TR)52
Federal Realty Inv. Trust (FRT)52
Stepan (SCL)52
Commerce Bancshares (CBSH)52
Altria Group (MO)51
H.B. Fuller Co. (FUL)51
Sysco Corp (SYY)50

Här hittar du hela listan med Dividend Kings och mer information om varje bolag.

Nordiska utdelningsaktier

Det finns många fina aktier med utdelning i våra nordiska grannländer. Norge, Finland och Danmark har mogna aktiemarknader med ett gott utbud av stabila utdelningsbolag.

Genom att köpa nordiska utdelningsaktier sprider du på risken genom att inte enbart äga aktier på Stockholmsbörsen.

Dessutom finns det branscher i de nordiska grannländerna som inte är lika framträdande i Sverige – och i vissa fall finns de inte alls. Till exempel finns det utdelningsbolag inom fiskenäringen, logistik, försäkringar och vindkraft.

Norska utdelningsaktier

I Norge finns det cirka 100 bolag som haft utdelning minst ett år de senaste tre åren. Drygt 40 av dessa har haft utdelningar varje år de senaste 5 åren.

I Norge hittar vi berömda fiskebolag som exempelvis Leroy Seafood och Austervoll Seafood.

Oljesektorn är givetvis också stor, även om den står inför en osäker framtid.

Dessutom finns det starka bolag inom returhantering (Tomra), medicinsk utrustning (Medistim) och livsmedel (Orkla).

Här är några av de stabilaste norska aktierna med utdelningar:

AktieBranschDirektav. snitt 3 årUtd.tillv. per år, 10 år
Tomra SystemsEnergi & Återvinning1.4%16.44%
MedistimMedicinsk Utrustning2.0%13.87%
BouvetIT-Konsulter3.3%7.24%
Austevoll SeafoodFiskodling3.0%5.24%
Leroy SeafoodFiskodling2.7%4.14%
TGS-NOPECOlja & Gas – Service3.8%3.42%
ByggmaByggmaterial1.0%2.26%
EquinorOlja & Gas – Försäljning4.1%0.77%
OrklaLivsmedel3.3%0.39%
Kongsberg GruppenMilitär & Försvar1.7%-3.97%

Listan består av bolag som haft oavbrutna utdelningar de senaste tio åren. Utdelningsandelen var som högst 80 procent av vinsten i snitt de senaste tre åren.

Tips – Läs mer i min artikel om norska utdelningsaktier.

Finska utdelningsaktier

I vårt grannland i öst finns det oväntat många aktier med hög direktavkastning. 115 bolag har haft utdelning minst en gång de senaste tre åren i Finland. Bland dessa var den genomsnittliga direktavkastningen över 3 procent.

Bland de finska utdelningsbolagen finns inte så förvånande skogsbolag och förpackningstillverkare.

Elförsörjningsbolaget Fortum är ett känt namn. Likaså Sampo som äger IF Skadeförsäkring. Bland de välkända bolagen finns även Etteplan som är ett ingenjörsbolag.

Här är några av de mest robusta finska aktierna med utdelning:

AktieBranschDirektav. snitt 3 årUtd.tillv. per år, 10 år
EtteplanAffärskonsulter3.1%13.35%
UPM-KymmeneSkogsbolag4.6%8.98%
HuhtamäkiFörpackning2.5%7.30%
OlviBryggeri2.6%7.18%
VaisalaMätning & Analys2.3%6.50%
AtriaLivsmedel4.4%5.32%
ElecsterIndustrimaskiner2.6%3.07%
SampoFörsäkring4.9%2.69%
Nokian RenkaatBil & Motor3.4%1.97%
FortumElförsörjning5.4%0.96%

De bolag som finns i denna lista har samtliga haft oavbruten utdelningshistorik på minst tio år. Utdelningsandelen var i snitt aldrig högre än 80 procent av vinsten de senaste tre åren.

Läs gärna mer i min artikel om finska utdelningsaktier.

Danska utdelningsaktier

Danmark må vara litet till ytan men detta nordiska grannland har gott om starka utdelningsföretag.

Det finns 85 bolag som haft utdelning minst en gång de senaste 3 åren i Danmark. Bland dessa är det en handfull företag som haft riktigt stadiga utdelningar det senaste decenniet.

Varför Danska aktier? Här hittar du bland annat stora kända bolag inom logistik (DSV Panalpina), bryggeri (Carlsberg), smycken (Pandora) och medicin (Novo nordisk).

Här är en lista några av de danska utdelningsaktierna med bäst utdelningshistorik:

AktieBranschDirektav. snitt 3 årUtd.tillv. per år, 10 år
GN Store NordMedicinsk Utrustning0.4%22.54%
DSV PanalpinaTåg- & Lastbilstransport0.4%17.46%
Carlsberg BBryggeri2.4%15.43%
Novo NordiskLäkemedel2.3%15.36%
SimCorpAffärs- & IT-System1.2%9.74%
PandoraAccessoarer2.8%6.05%

Samtliga av dessa aktier har haft utdelning vartenda år de senaste tio åren. I samtliga fall var utdelningsandelen maximalt 80 procent av vinsten i snitt de senaste tre åren, men ofta betydligt lägre.

Tips – Jag har samlat mer information om danska utdelningsaktier i en separat artikel.

Tyska utdelningsaktier

Tyskland är en mycket stor marknad med flera viktiga börser. Givetvis finns det därför en hel del bra tyska utdelningsaktier.

Vill du investera i försäkringsbolag, biltillverkare, elförsörjning, industrimaskiner eller kemikalier finns det en god chans att du hittar intressanta utdelningsbolag att köpa i Tyskland.

Jämfört med Sverige eller Norden är antalet aktier som delar ut en del av vinsten mycket stort i Tyskland. De senaste tre åren var det över 300 bolag som hade utdelningar minst en gång.

Antalet stabila aktier med utdelningar är också mycket stort. Här är de tyska aktier som haft allra bäst utdelningstillväxt de senaste 15 åren:

AktieBranschDirektav. snitt 3 årUtd.tillv. per år, 15 år
Eckert & Ziegler AGLäkemedel1.5%18.55%
Fuchs PetrolubKemikalier2.6%15.16%
Deutsche BoerseKapitalförvaltning2.5%15.14%
VolkswagenBil & Motor3.7%12.31%
AllianzFörsäkring4.6%12.02%
Fresenius Se & CoSjukhus & Vårdhem1.8%11.49%
BechtleIT-Konsulter1.1%11.02%
GrenkeKredit & Finansiering1.3%11.02%
SAP SEAffärs- & IT-System1.5%10.31%
VIB VermoegenFastighetsbolag2.8%10.19%
HenkelKemikalier2.2%9.83%
BMWBil & Motor3.8%9.51%
ALBA SEEnergi & Återvinning4.7%9.27%
BASFKemikalier4.7%8.28%
Carl Zeiss MeditecMedicinsk Utrustning0.7%7.89%
MerckLäkemedel1.2%7.85%
KWS SaatFiskodling1.1%7.40%
SoftwareAffärs- & IT-System2.2%7.23%
SartoriusMedicinsk Utrustning0.3%7.11%
Fresenius Medical CareSjukhus & Vårdhem1.7%7.01%

På grund av det mycket goda utbudet har jag varit lite strängare i urvalet av dessa aktier. Samtliga har haft oavbrutna utdelningar de senaste 15 åren. Utdelningsandelen satte jag till maximalt 60 procent av vinsten.

Vill du veta vilka som är de tyska utdelningsaristokraterna? Läs i så fall även min artikel om tyska utdelningsaktier.

Andra utländska utdelningsaktier

Det finns bra aktier som har utdelningar även på andra marknader ute i världen.

En fördel med att se sig omkring utomlands efter aktier med utdelning är att det går att komma åt branscher som inte är så stora i Sverige. En annan fördel är att det ibland går att hitta fler köpvärda aktier med en sundare värdering på andra börser.

Den främsta nackdelen med att köpa aktier på främmande marknader är att det kan vara svårare att hänga med i rapporteringen och att analysera aktierna. Den finansiella seden kan skilja sig från den svenska vilket gör att det finns risk för misstolkning av rapporter och pressmeddelanden om du inte sätter dig in i detalj.

Tänk också på valutarisken.

Här är ett urval av utländska utdelningsaktier som haft oavbrutna utdelningar de senaste 15 åren:

AktieLandBranschDirektavkastning snitt 3 årUtdelningstillv.per år 15 år
Kakakucom IncJapanInternettjänster1.5%42.98%
Nihon M&A Center IncJapanAffärskonsulter0.6%42.30%
Constellation SoftwareKanadaAffärs- & IT-System0.5%34.30%
eBASEJapanAffärs- & IT-System0.7%31.51%
Keyence CorpJapanElektroniska komponenter0.3%30.34%
Comture CorpJapanAffärs- & IT-System1.2%28.60%
Renew HoldingsStorbritannienByggnation & Infrastruktur2.2%28.23%
Outsourcing IncJapanAffärskonsulter1.7%27.88%
Maeda KosenJapanByggmaterial0.8%27.63%
Toyo TansoJapanElektroniska komponenter2.1%26.86%
CDS CoJapanIT-Konsulter3.5%26.78%
DIP CorpJapanBemanning2.1%26.75%
Rogers CommunicationsKanadaTelekomtjänster3.4%26.34%
Hinokiya GroupJapanBostadsbyggnation4.1%25.56%
Stella JonesKanadaSkogsbolag1.3%25.23%
Ashtead GroupStorbritannienStödtjänster & Service1.6%24.60%
CohortStorbritannienIT-Konsulter1.7%24.26%
WDB HoldingsJapanBemanning1.0%24.00%
Furuya MetalJapanGruv – Guld & Silver1.3%23.98%
Solid StateStorbritannienElektroniska komponenter2.3%23.94%
Sumitomo DensetsuJapanByggnation & Infrastruktur2.8%23.94%
World HoldingsJapanBemanning2.6%23.72%
Seria CoJapanDetaljhandel1.5%23.60%
Cogeco CommunicationsKanadaMedia & Publicering2.3%23.12%
IliadFrankrikeBredband & Telefoni0.8%23.11%
Sunnexta Group IncJapanFastighetsbolag2.8%23.03%
Nitori HoldingsJapanMöbler & Inredning0.6%22.96%
BurelleFrankrikeBil & Motor1.8%22.67%
BolloreFrankrikeMedia & Publicering1.6%22.11%
Cybozu IncJapanAffärs- & IT-System0.9%21.42%

OBS – du bör själv analysera aktierna mer i detalj innan du köper. Detta är ingen köprekommendation.

Samtliga bolag i listan har haft oavbrutna utdelningar i åtminstone 15 år i rad. Utdelningsandelen var de senaste tre åren maximalt 60 procent av vinsten i snitt. De aktier som hade högst utdelningstillväxt de senaste 15 åren ligger först.

Fonder med utdelningsaktier

Du behöver inte köpa aktier för att få utdelningar. Även när du köper aktiefonder får du ta del av aktieutdelningen.

Det vanligaste är att fonder återinvesterar utdelningarna i nya innehav. Resultatet blir att du får fler fondandelar.

Några få fonder har dock specialiserat sig på just utdelningsaktier. Bland dessa är det inte ovanligt att du som har innehav får utdelningen i form av en utbetalning till ditt konto istället för att den återinvesteras.

Här är en lista med fonder som ger utdelning:

XACT Norden Högutdelande

Handelsbankens aktiefond XACT Norden Högutdelande investerar i nordiska värdeaktier med hög utdelning. Den följer Handelsbanken Nordic High Dividend Low Volatility Criteria Index som består av 45 stabila utdelningsaktier med låg volatilitet.

Här är några av de största innehaven:

  • Yara International
  • ABB Ltd
  • Telia Company
  • Telenor
  • Gjensidige Forsikring ASA
  • Axfood
  • Elisa
  • Tele2 B
  • Orkla
  • Tryg
  • Kone B
  • Investor B
  • ICA Gruppen
  • BillerudKorsnäs
  • UPM-Kymmene

Fonden har delat ut pengar två gånger per år men från och med 2021 kommer aktieutdelningen en gång i kvartalet.

XACT Högutdelande har en direktavkastning som ofta ligger på runt 4 – 5 procent.

Läs mer om XACT Norden Högutdelande

Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility

Denna ETF från Invesco liknar XACT Norden Högutdelande. Men istället för att innehålla stabila nordiska aktier har den utdelningsbolag från S&P 500, ett amerikanskt aktieindex.

Direktavkastningen brukar vara hög och utdelningen kommer en gång i kvartalet. Som namnet antyder är innehaven av typen utdelningsaktier med låg volatilitet. Risken är med andra ord lägre jämfört med jämförelseindex.

Läs mer om Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility

Vanguard FTSE All World High Dividend Yield

Vilken fond ska man köpa om man vill äga utdelningsaktier från hela världen? Svaret heter Vanguard FTSE All World High Dividend Yield. Denna globalfond investerar i runt 1600 aktier!

Fördelen med att äga aktier genom denna typ av fond är en otroligt god riskspridning. Du får en låg bolagsrisk, låg valutarisk och låg risk för enskilda branscher och sektorer.

Utdelningen kommer en gång i kvartalet.

Läs mer om All World High Dividend Yield

XACT Sverige

Slutligen har vi en Sverigefond från XACT som köper andelar i nära 100 utdelningsaktier på Stockholmsbörsen. När du äger denna börshandlade fond får du utdelning i juni varje år. Vanligtvis landar direktavkastningen på 3 till 4 procent.

Läs mer om XACT Sverige

Vilket datum kommer utdelningen?

De flesta svenska börsbolag har utdelning på våren, i april eller maj.

Men det finns även bolag som delar ut pengarna under andra tider på året, speciellt de bolag som har brutet räkenskapsår.

Några få svenska aktiebolag har utdelningar två gånger per år.

Oavsett vilken månad eller hur många gånger per år utdelningarna kommer finns det ett antal gemensamma begrepp för att beskriva de olika faserna inför utbetalningen.

För att du ska ha rätt till utdelning måste du finnas med i aktieboken på avstämningsdagen. Detta är ofta andra bankdagen efter årsstämman. Du behöver egentligen inte hålla koll på vare sig årsstämma eller bankdagar utan det räcker att titta på följande:

Sink-dag

Den sista dagen som du har chans att köpa utdelningsaktien och få rätt till utdelning denna gång. Du måste äga aktierna åtminstone fram tills nästa dag. Du kan alltså inte bara köpa och sälja aktierna samma dag.

X-dag – första dagen utan utdelning

Första dagen som aktien handlas utan rätt till utdelning. Ofta sjunker aktiekursen motsvarande ungefär utdelningens storlek denna dag. Du hittar X-dagen hos exempelvis Avanza genom att leta efter ”handlas utan utdelning” i Om-fliken för det bolag du är intresserad av.

På Avanza kan du ta reda på vilken den första dagen utan utdelning är i fliken ”Om bolaget”. För att få utdelning behöver du alltså äga aktien redan föregående bankdag och behålla den minst en natt.

Avstämningsdag

Avstämningsdagen är den dag då du måste finnas med som aktieägare för att ha rätt till utdelning. Detta är två bankdagar efter sink-dagen och alltså också efter X-dagen.

Trots det går det bra att sälja dina utdelningsaktier redan på X-dagen om du vill. Orsaken är att vi har två likviddagar för aktier i Sverige. Med andra ord står du kvar som aktieägare i två dagar efter att du sålt en aktie och därför har du rätt till utdelningen även om du säljer aktien dagen innan avstämningsdagen

Utdelningsdag

Slutligen har vi utdelningsdagen. Det är den dag då utdelningarna kommer in på ditt konto. Skön känsla!

X-dag i utdelningsaktier

Denna bild från Avanza visar på ett bra sätt vilka olika hållpunkter som finns inför en utdelning.

Kalender för utdelningsaktier

En utdelningskalender är en lista med aktier med information om när utdelningen kommer, när x-dag är och hur stor utdelningen kommer att bli.

Du hittar en aktuell kalender för utdelningar hos Avanza här.

Utdelningskalender

Så här kan en utdelningskalender se ut.

Preferensaktier – en speciell slags utdelningsaktie

Det finns en speciell typ av utdelningsaktier som kallas för preferensaktier. Om du äger denna typ av aktier har du förtur till aktieutdelningen framför dem som äger de ”vanliga” aktierna, de så kallade stamaktierna.

Företag ger ut preferensaktier för att få in pengar till verksamheten, till exempel för att finansiera en expansion. I gengäld får du som äger denna typ av aktier ofta en extra hög direktavkastning.

Så här hög direktavkastning har det varit i några av de bästa preferensaktierna i Sverige:

AktieDirektavkastning snitt 3 år
Preservia Pref21.4%
Oscar P. Pref17.9%
Pegroco Pref10.0%
Genova Property Pref9.1%
Sdiptech Pref7.9%
ALM Equity Pref7.6%
Footway Pref7.5%
K2A Pref7.1%
Amasten Pref6.6%
Heimstaden Pref6.6%
Corem Pref6.3%
Klövern Pref6.1%
Sagax Pref5.8%
Fastpartner Pref5.6%

En annan fördel med preferensaktier är att utdelningarna som regel kommer fyra gånger per år. Äger du preferensaktier får du därför ett riktigt bra inflöde med nytt kapital på ditt konto.

Av den anledning liknas ofta preferensaktier med företagsobligationer. Det kan också vara ett bra alternativ till dessa.

Vad är haken?

Den främsta nackdelen med denna typ av utdelningsaktier är att kurspotentialen på sikt är mycket begränsad. Många gånger kan utdelningarna vara den enda avkastning du får.

Dessutom brukar det nästan aldrig bli tal om några utdelningshöjningar.

Vanliga utdelningsaktier eller preferensaktier?

Att äga en liten del preferensaktier kan vara ett bra sätt att sprida på risken i din utdelningsportfölj. Går börsen dåligt kan du använda utdelningarna från preferensaktierna för att köpa andra aktier, exempelvis vanliga utdelningsaktier.

Genom att ha en del preffar i portföljen kan du sänka volatiliteten och därmed risken.

Att bara äga preferensaktier för att komma åt den höga direktavkastningen är däremot inte en bra strategi.

Kurspotentialen i de flesta vanliga utdelningsaktier är mångfalt bättre. Det gör att den så kallade totalavkastningen blir bättre än i preffarna, trots att direktavkastningen oftast är lägre.

Mitt tips är att satsa större delen av sparkapitalet i vanliga utdelningsaktier med stabil utdelningshistorik och god utdelningstillväxt. Vill du sänka volatiliteten kan du komplettera med en liten del preferensaktier som bidrar med stora utdelningar och hög direktavkastning.

Att äga preffar är dock inget måste för en utdelningsinvesterare.

Sammanfattning

I denna guide om utdelningsaktier har jag listat flera hundra stabila bolag med aktieutdelning. Min förhoppning är att det ska inspirera dig till att göra dina egna utdelningsinvesteringar.

Att välja aktier med utdelning är ett ganska träffsäkert sätt att hitta bra bolag med sunda finanser.

Om du har en lång sparhorisont är tipset att satsa på aktier som har bra utdelningstillväxt tillsammans med en fin utdelningshistorik.

Ska du leva på dina utdelningar nu eller ganska snart kanske du istället väljer mer defensiva aktier med hög direktavkastning.

Ta gärna en titt på aktiernas utdelningsandel så att den inte är för hög. Ett bolag som delar ut nästan hela sin vinst kommer inte att kunna expandera så mycket. Dessutom finns risk att utdelningen uteblir.

Lycka till med att bygga din utdelningsportfölj!

FAQ – Vanliga frågor och svar om utdelningsaktier

Köp utdelningsaktier om du vill slippa fondavgiften och om du är beredd att fundera en stund på vilka aktier du ska köpa. Vill du inte lägga någon tid alls på aktier eller om du är osäker kan fonder vara ett bra alternativ.

Denna blogg här på Samuelssons Rapport innehåller många artiklar om utdelningsaktier. Hernhag är en annan känd blogg på området.

Hög direktavkastning i sig är inget negativt – det innebär att du får mer pengar i utdelning. En allt för hög direktavkastning kan dock vara ett tecken på att bolaget har problem. Dessutom finns en risk att den långsiktiga tillväxten blir låg i bolag med mycket stora utdelningar.

Direktavkastningen kan bli låg om aktien är övervärderad eller om bolaget delar ut en mycket liten del av vinsten (en låg utdelningsandel). Så är ofta fallet i tillväxtbolag som väljer att prioritera tillväxt framför aktieutdelningar.

Det är bra om utdelningsandelen är högst runt 80 procent av vinsten. Vill du investera i bolag med stor tillväxtpotential på lång sikt bör du sikta på en utdelningsandel som är ännu lägre.

Svenska aktier kan du med fördel ha på ett investeringssparkonto (ISK) alternativt i en kapitalförsäkring (KF). Utländska utdelningsaktier är bättre att ha i en KF eftersom det blir lättare att få tillbaks hela källskatten på utdelningen då.

 

BLOGG

kan man leva på utdelningsaktier

Kan man leva på utdelningar?

Last Updated on januari 11, 2021 by adminAktier med bra direktavkastning kan ge ett stabilt inflöde av kapital till din portfölj – men kan man leva

Read More »
norska utdelningsaktier

Norska utdelningsaktier

Last Updated on januari 11, 2021 by admin Intresserad av att addera norska utdelningsaktier till din portfölj och få exponering utanför Sverige men inom Norden? Nedan

Read More »
Back to top button